圖解新制財報選好股《2020增訂版》(附:《會計師選股7大指標及41檔口袋名單》別冊) | 被動收入的投資秘訣 - 2024年9月
![](https://www.books.com.tw/img/001/086/59/0010865983.jpg)
圖解新制財報選好股《2020增訂版》(附:《會計師選股7大指標及41檔口袋名單》別冊)
投資講座、銀行法人機構,最受歡迎的財報分析名師,再度出擊
博客來、金石堂暢銷書,2020年全新增訂版
★隨書附贈
1. 《會計師選股7大指標及41檔口袋名單》別冊,2020年最新版
2. 專用財報選股軟體試用序號(價值1,000元)
3. 「財報全方位儀表板」獨家講義+線上影音教學序號(價值1,299元),一分鐘搞懂三大報表抓好股
最詳盡IFRSs合併報表選股密技,依據最新IFRS16規定編修,破解財報數字暗藏玄機,抓出企業真實績效與營收!
無須鑽研公式,只要掌握關鍵改變:
●企業轉投資操作空間多,財報附註可見端倪
●存貨損益影響毛利率,不能再用財務比率立判經營績效
●緊盯企業獲利三支箭,就能看出企業未來的營收、獲利動能
●確認有無未實現損益的金融資產,判定是否藏有巨大風險
本書捨棄坊間會計學用書慣用的、較為複雜的專業會計科目與公式,改用各種台股企業實例及故事筆法,先幫讀者輕鬆建立閱讀四大財務報表的基本功。
接著,帶大家一起探索IFRSs新制對台股的衝擊及在投資台股上的運用;最後,再透過完整的台股案例操作及說明,學會如何用財務報表偵測地雷股,和一次貫通IFRSs新制的精華。
讓掌握第一手資料的會計師兼證券分析師,Step by Step卸除美化財報的伎倆,讓你不用看懂整份財務報表,也能摸出一手好股,也能挑出會下蛋的金雞母!
【專業推薦】
王奕辰(王衡)/證券分析師暨財經作家
朱紀中/商周集團總經理
周建宏/資誠聯合會計師事務所所長暨執行長
怪老子/知名部落格財經作家
張智超/前富邦證券自營部副總經理
趙靖宇/FM96.7環宇電台「趙靖宇時間」主持人
劉作時/金證照公司總經理
鄭凱元/財報狗網站創辦人
「不同以往財報書籍深澀難懂,本書以淺顯的個案實例讓散戶快速了解四大報表,進而掌握投資的先機,並且避開誤觸地雷股的風險。」--王奕辰(王衡),金融研訓院客座講師
「以淺白的文字加上清楚的圖表,把報表可能傳達的各種訊息分析給投資人了解……,期待透過此書,可以讓更多投資人看穿財報背後的真相,進而趨吉避凶,賺到財富。」--朱紀中,《Smart智富》月刊總編輯
「本書提到轉投資、金融資產衡量以及營建業對於營業收入的認列這幾項重點,讓我對於挑選財報績優公司,更有方向,……無論是股市老將或投資新手,必定都能有豐富的收穫。」--張智超,富邦證券自營部副總經理
「藉著本書提供的財報選股觀念,讀者和新制國際財務報導準則有了全新的對話空間,大大增強投資人的基本面選股能力。」--劉作時,金證照公司總經理
「沒有太多財會的艱澀名詞和冷硬公式,取而代之的是親民文字敘述和圖示,非常容易閱讀;書中附有許多台灣上市櫃公司案例探討,除了讓讀者更能體會IFRSs對財報的影響,更讓本書對於投資參考實用性大幅增加。」--鄭凱元,財報狗網站創辦人
作者簡介羅澤鈺誠鈺會計師事務所主持會計師。畢業於中興大學法商學院會計學系,台灣大學會計學研究所。領有:中華民國合格會計師(CPA)、中華民國合格證券分析師(CSIA)、中華民國理財規劃師(CFP)、內部稽核師(CIA)等證照;現於各大專院校、金融證照、國營銀行、金融研訓院、理周教育基金會、Smart智富月刊,講授財務報表分析、合併報表、徵授信等課程。喜歡教學、分享,每每看到學生及投資人豁然開朗的神情,是為自己最大的成就感。曾在長、短期投資之間迷思,而後理出頭緒,歸納出一套「從財務報表選出馬拉松型好股及爆發型飆股」的摸股心得。希望自己的操作經驗,能讓有緣的讀者,在每次財富重分配的重要時刻,都能穩操勝券、實現人生的夢想。Facebook粉絲團:羅澤鈺會計師相關著作:《金榜題名38招:高普考、會計師、證券分析師、理財規劃人員、信託業務員、認證理財規劃顧問(CFP)、國際特許財務分析師(CFA)各類證照必過攻略本》《圖解新制財報選好股《暢銷增訂版》(附:《會計師選股6大指標及37檔口袋名單》別冊)》《圖解新制財報選好股:第一本IFRSs合併報表選股密技》
【推薦序】將後照鏡變成照妖鏡的會計天王/張智超
【推薦序】讓台灣資本市場更具競爭力的新制財報規則/周建宏
【推薦序】看穿財報背後的真相/朱紀中
【推薦序】第一本為投資人而寫的IFRSs介紹書籍/鄭凱元
【推薦序】帶領投資人快速進入IRFSs的財報世界/王衡
【推薦序】學好財報分析,基本面選股能力大提升/劉作時
【自序】幫助你在台股迷宮中,快速到達理想的投資應許之地
【改版序】看懂財報關鍵數字,讓投資功力更上層樓
第一章 為何要懂IFRSs?
非懂不可原因1:報表長相不一樣
非懂不可原因2:獲利有無差很大
非懂不可原因3:權變空間易藏垢
第二章 1+1=2? IFRSs主角登場
資產負債表
綜合損益表
現金流量表
權益變動表
第三章 IFRSs新規定新衝擊
千變萬化的轉投資
金融資產/工具的衡量
營收從此不能急著認列:顧客忠誠度計畫
再會了,建商最愛的「完工比例法」
存貨變動的祕密
海市蜃樓:資產重估
商譽是用錢砸出來的
負債準備、「或有」負債及「或有」資產
新式租賃準則
第四章 IFRSs對財務報表分析的影響
投資標的體質如何──財務結構分析
短期銀彈足夠嗎──償債能力分析
公司治理週轉靈不靈──經營效率分析
是金雞母還是鐵公雞──獲利能力分析
錢真的有進入口袋嗎──現金流量分析
第五章 好股、壞股5分鐘精準揪出
新式查核報告閱讀方式
魔鬼藏在財報附註細節裡
地雷股徵兆大揭祕
看懂財報,摸牌選好股
【推薦序】帶領投資人快速進入IFRSs的財報世界──王奕辰(王衡)
你想退休時穩定領百萬股利來養老,或想買在股票起漲點,賣在股價轉折點,除了技術分析、專業知識判斷外,就一定要懂得超完美財報投資法。在台灣的股票投資人,大都以技術分析為股票短線進出的參考,但是若要觀察標的長期趨勢的改變,則必須懂得運用財報資訊的分析。
舉例來說,當年股市三千金(TPK、大立光和宏達電),股價自高點下跌時,投資人不難從公司財報資料來預測長期基本面的變化。事實上,除了大立光持續維持營收成長並且高毛利的優勢,仔細分析其他兩家的財報資訊,二千金的價格恐怕可能是回不去了。此外,去年底由於實施IFRSs新制,營建類股股價大漲一波,是因為會計制度由完工比例法變成完工交屋時認列收入的原因,並非實質的利多支持。而今年儒鴻及美利達等傳產類股營收及股價持續創新高,投資人都可以運用財報的專業分析掌握股價的起漲點,並觀察其營收的改變,在業績處於轉折點之時,淡定停利出場。
本書作者羅會計師不僅是市場上著名的專業會計師、分析師等資格考試的授課講師,還同時兼有會計師、證券分析師、理財規劃師資格,專業背景冠於其他同類書作者。本書內容不同以往財報書籍深澀難懂,改以淺顯的個案實例讓散戶快速了解四大報表,進而掌握投資的先機,並且避開誤觸地雷股的風險。書中也提到企業管理階層如何利用會計項目,例如存貨、營收、母子公司交易來美化帳面。在實行IFRSs新制後,教導投資人如何洞悉企業合併報表的獲利能力、經營效率、償債能力、財務結構、現金流量分析的眉角,我相信,此書定能帶領投資人快速進入IFRSs的財報世界。
大部分人對會計財報都是相當頭痛,其實,每個人都有自己的專屬財務報表,除了努力工作,累積固定資產來優化資產負債表,並藉由投資理財來提升現金流量表的穩定度,也要同時努力經營美滿的家庭,讓人生的損益表績效年年成長。然而,除了追求物質及數字的成長外,行有餘力,如能行善助人,相信更能有助於你專屬的家族企業永續經營和成長。最後,除了感到榮幸能推薦此書外,特藉此機會再次感謝羅老師的教導,讓從未念過會計學的我,能在最短的時間順利通過證券分析師的會計考試科目,真的是不簡單的老師!相信讀者也能在閱讀此書後,於股海中掌握先機,趁勝追擊!
會計師早就悄悄告訴你的事 在過去上市櫃公司的每份財務報告書,都必須有會計師簽名,才算完成簽證程序。因此,會計師的報告書總是「很被重視地」排在目錄之後,但投資人總覺得會計師是專業人士,絕不會拿自己的名譽開玩笑,所以財報上只要「有會計師的簽名」就沒問題。事實上多數的上市櫃會計師報告書有如雞肋,十年如一日的反覆相同的簽證文字,幾乎沒有投資人會多看它一眼。 只是,公司派如果有心蓄意隱藏,會計師其實也有「無法發現所有的舞弊非法行為」的執業風險。否則,台股市場中哪來那麼多的地雷股事件?就算是會計師有任何的意見,也多半是用隱晦的少許文字來表達。頂多採用保留意見、否定意見或無法表示意見給投資人警示。但通常到了會計師都公開表達「有意見」的時候,公司體質早已經病入膏肓。 為了改善這種狀況加上接軌國際,金管會已於105年度財務報表要求上市櫃公司、金融機構(銀行、證券商、期貨商等)需適用新式會計師查核報告,其他公司則自107年7月1日開始適用。 新式查核報告書與過去會計師報告書大異其趣,不僅段落型式有差,撰寫的邏輯與觀念也有很大的差異。往者已矣,來者可追,本書並非會計教學教科書,讀者不需要撰寫查核報告,讀者也不是在進行審計學的研究,因此筆者並不過度著墨於新舊兩者之間的差異,本書目的是讓投資人能認識並了解新式查核報告書的閱讀方式。 新式查核報告書的內容與配置 新式查核報告書大量增加會計師報告的篇幅,增加了會計師的專業聲明以及提高了查核報告的透明度。新式查核報告書的格式與段落分成:①查核意見;②查核意見之基礎;③繼續經營之重大不確定性;④關鍵查核事項;⑤其他強調事項;⑥管理階層之責任;⑦會計師之責任。(如圖5-1-1) 接下來依照查核報告書的順序,來一一介紹每段落的內容。