《艾略特波浪理論》為中國人量身定做，只有干貨。艾略特創造了波浪理論，但他寫了兩本書，還有大量文章發表在《金融世界》雜志上，不斷重復或修正之前的主張。假如只機械地翻譯《艾略特全集》，就會讓人無法得到一個宏觀的把握，還浪費寶貴的時間和資源。本書的創作包括結構性調整和文字調整，只剩下了干貨。將經典波浪理論與新波浪理論熔為一爐而理論總是要發展的，艾略特之后的波浪大師，比如格倫•尼利（Glenn Neely）、普萊切特、弗羅斯特等，接受了他的理論，但發展出了更新的東西。這就是所謂的「新波浪理論」，區別於「經典波浪理論」。本書全面收錄，一本書讀懂波浪理論。中國金融界翻譯大師鼎力支持，閱讀0壓力外國理論的一大障礙就是所謂「術語」問題。同一個英文單詞，不同的人會翻譯成不同的漢語；兩個不同的英文單詞，有時卻成了同一個漢語詞。比如WavePrinciple會翻譯成「波段理論」「波浪理論」「波浪原理」等，其實原文是一個東西。所以「波段」其實就是「波浪」，也就是「浪」，「理論」就是「原理」。再比如，「驅動浪」「推動浪」「順勢浪」，這三個詞其實是等價的，而「上攻浪」「上揚浪」在牛市中和那三個詞等價。本書中將這些所謂術語解釋得清清楚楚、明明白白的，任何人都不會再搞混了。掌握了三大理論，你就掌控了整個市場。經受住了時間磨礪的東西，和一般的東西都不太一樣。自股市出現以來，各種理論層出不窮、數不勝數。然而，大浪淘沙，約百年的時間磨礪，現在只剩下了這三大理論（道氏理論、江恩理論、艾略特波浪理論）。股市三大支柱理論並不單獨成立，而是互補的。波浪理論只是提供了一個視角，而要提前判斷市場的行為，需要另外兩個角度加以補充。查爾斯•道告訴你何謂大海，而艾略特則告訴你如何在大海上沖浪；艾略特告訴你沖浪的基本技術，而江恩則告訴你如何駕馭自己那塊沖浪板。三大理論本質相通，互相輔佐，渾然一體，故有《贏利必備三大理論》叢書。三大理論之外，股市再無理論。

序 像艾略特一樣做一個堅定的技術派導讀 基本理念第一部分 波形第1章 基本波形第2章 浪的終點第五浪延伸浪不規則頂及股價的動作牛頂和熊底第3章 調整波形N字形調整平台型調整三角形調整x字形調整復合型調整強勢調整和橫盤整理第4章 成交量等的參考價值第5章 交替規律第二部分 漲跌幅和時間的量化第1章 給波浪划分等級和如何數浪第2章 讀圖和作圖第3章 如何畫通道第4章 斐氏數列&黃金分割比率應用於幅度預測應用於時間預測第5章 坐標系的選擇第6章 如何應用第7章 選股要考慮的因素第三部分 歷史和世界的驗證第1章 人所預料外的，都在波浪的預料之中第2章 波浪理論適用於很多領域

像艾略特一樣做一個堅定的技術派證券分析主要有兩種：一是基本分析，二是技術分析，兩者互補。基本分析是每個人的必修課，你得去看上市公司的財務報表，去了解公司的最新動向，去分析國內外形勢，關注政府的政策導向……這個功課做得不夠，賺錢其實很難。但基本分析有自己的不足。我們了解到利空或利多消息時，一般都已經錯過了佳賣點和黃金買點。這是為什麼呢？是誰先獲悉這些消息的呢？肯定不是讀新聞、看報表的中小散戶，而是有些人。說這話很難聽，但是卻是實情：中小散戶永遠都是局外人，不可能是那屈指可數的幾個近水樓台先得月者。從公司層面來講，內幕交易其實是不可避免的，雖然監管部門明令禁止。即使在美國的成熟市場中，股東也會這麼做，或讓他們最親近的一兩個人去做。一般很難發現。所以會出現這種情況：公司在正式宣布兼並或收購之前，股價已經大漲了。等正式公布消息，最多趕上一個尾巴，因為董事會相關人員已經吸夠了。社會層面也是這個樣子的。我們完全相信：基本面的確在影響股價，但是當非董事會相關人員有了確切消息的時候，那影響已屆尾聲。所以我們需要技術分析來洞察股價細微的變化，判斷即將到來的是利空還是利多消息。你現在要做的事是買進或賣出，消息總是后來者。有些人痴迷打聽內幕消息，或指望機構大戶的指點，這都是極其危險的。內幕不會第一時間先告訴大眾，最早獲悉消息的或許會是董事的兒子。等一兩個中小散戶覺得中了大獎一樣「偶然獲悉」這個內幕的時候，是因為董事會相關人員現在需要人去散播這個消息，叫一群人來接盤。他會怎麼讓中小散戶來接盤呢？會先讓大家嘗到一點兒殘羹冷炙，做一個幸福的接盤俠。所以我有一個至理名言請牢記：內線和庄家只會告訴你什麼時候買，但絕對不會告訴你什麼時候賣。庄家和散戶永遠是一對不可調和的矛盾體。股市是一個零和游戲，既然有1%的人要賺錢，就會有99%的人賠錢，前者的利潤正是后者的虧損。一個人要低買，就要有99個人來低賣；一個人要高賣，就要有99個人來接盤。如何做到呢？欺騙，制造假象，制造一個只有1%的人能看懂的假象，在這個假象中，99個人懷着美好的希望，心甘情願地把利潤倒給那一個人。這就是所謂的「養魚」，有人說叫「養豬」，還有人說是「水泵技術」，都是一回事。一切欺騙手段，都要洞察股市的氛圍和大眾的心理變化來隱藏自己的真正意圖。所以，我一直認為股市是一個比宮斗更狗血的地方。這就像劉邦和他的那幫老伙計一樣。如果不跟你們一條船，我怎麼上位？如果最后不把你趕下去，我怎麼保住江山啊？庄家會准確地左右粉絲的想法和情緒。大眾很喜歡在市場氛圍良好的時候買進股票，庄家懂這個，所以巴菲特說：「如果我家的保姆知道一只股票要漲，那就是我該賣出的時候了。」大眾覺得獲利就賣，賠錢不能賣，除非在股市外有急需。庄家懂這個，所以彼得•林奇說：「賣出有盈利的股票，保留虧損股票，就像拔掉花園里的花，而去灌溉野草。」大眾喜歡崇拜偶像，成為他們的粉絲，庄家懂這個，所以巴菲特、彼得•林奇、索羅斯都有強大的人格魅力，一看就是值得依靠的人。粉絲的忠誠度不啻於信仰，而這些信徒，就是庄家的「魚」。我的確知道有一些操盤手，非常厲害，這些人都有這麼幾個共同特點：第一，其賺錢的能力中，操盤只是其中一個，或者他們有較大的股市外的個人愛好。第二，他們都有行情第六感。第三，他們都喜歡旅行。第四，他們一年出手的時候也沒有幾次。第五，他們都有很多股友，會逆着這群股友的集體心理進行操作。第六，他們都把股市當作一個考驗人性的地方，也就是修行的道場。第七，大多都是男性。第八，他們都把這群股友當作傻子。第九，他們都一呼百應，有時會利用自己的權威性來操縱某只股票。第十，他們都有一些反社會人格障礙患者的特征：高親和力、低羞恥感、謊言被揭穿仍然會而且能自圓其說。一旦這些人看好某只股票，並大量買進，就會告知這群股友或更多的人，一起買進，推波助瀾。但他們不會告訴這些股友或粉絲，到底什麼時候該賣，而是會很含糊地說，力求最后讓你沒法怪他。當他們知道該賣的時候，就會悄悄地賣，然后把這些粉絲坑進去。因為他的利潤，正來自這些粉絲的虧損。股市很大的贏家，都是最成功的騙子，他們用各種手段欺騙着大眾，一旦相信了他，就進套了，然后他便揚長離開。這些人成為了很大的贏家，他們獲得的利潤都是來自那些相信他們的人，投資大眾的虧損，是他們的利潤的來源。在市場里，大戶只能在某些方面影響粉絲群體，自己不能完全掌控股價，所以他們煽動粉絲們的情緒，利用他們的慣性和盲目精神，關鍵就是，讓99個人把利潤吐出來。股市的本質永遠都不會改變。所以，在股市里，只能靠自己，只有庄家懂這個，所以巴菲特說：「就算美聯儲主席格林斯潘偷偷告訴我他未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個行動。」另外，大戶也會犯錯，也會賠錢，盲目跟着大戶，就更會賠錢。從股票歷史可以看到，全身而退的股神少之又少，結局比一般人要更慘得多。還記得前些年一波波起起伏伏的股神們嗎？他們現在在哪兒呢？連長勝股神巴菲特在一年沒捉到一只好股票了。在股市上，只能靠自己，孤獨是成功投機商的宿命，只有技術不會欺騙你。證券市場的技術分析基石，有三大派：江恩理論、道氏理論、艾略特波浪理論。這三個理論，是進場前必須研究透的，因為它們說的是股市自己的規律，某些被人驗證過的規律。我並不是說，你鑽研透了這三大理論就一定能夠能賺錢了，我只是說，如果不懂這三大理論，想賺錢其實很難。這三個理論，從不同的側面觀察股市，所以又是互補的、想通的。而弄懂了這三個理論，其他的理論實際上就不怎麼必需了。艾略特是一個學者型的人物，曾經給美國政府做事，他發現：股市運動不是雜亂無章的，市場總在循環重復。艾略特說：群體心理之和的起起伏伏，會有重復的模式，反應在股市，就叫波浪。所以他把自己創立的這個理論叫做「波浪理論」。艾略特相信：波浪理論是制約人類一切活動的普遍法則的一部分。優點是，對即將出現的頂部或底部提前發出警示信號，而不是去做事后驗證。艾略特波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，可以解釋某些形態為什麼要出現，為什麼在這里出現，它有什麼預測意義等問題。另外，它還可以幫助我們判斷當前的市場在大循環中所處的地位。波浪理論的數學基礎是在13世紀發現的斐波那契數列。弗羅斯特和布雷希特爾根據波浪理論在1978年成功地預測了20世紀80年代的大牛市和87年的大熊市，時間、點位都掐算得非常精確。波浪理論一戰成名。雖然波浪理論很重要，是任何從事證券工作的人必備的工具，但理論總要發展。艾略特生前寫過很多東西，有兩本書《TheWavePrinciple》和《TheNaturalLaw》，還寫過很多論文，不斷重復或修正之前的觀點。我想出一個合集，但是后來發現，這些東西系統性太差。系統性很差的一堆文字，堆砌在一起的話，會有很多重復的地方，還有很多自相矛盾的地方，而且結構顯得特別雜亂。另外還有些部分我們現在已經用不到了，比如他會教人們怎麼畫圖。此一時彼一時，我們有電腦，不自己畫了。后來，艾略特有了門徒，而這些門徒在他的基礎上發展出了「新波浪理論」。這些內容，並不收錄在艾略特的作品中。所以，這部分內容不是從哪里翻譯來的，而是根據我對波浪理論的研究。所以，這本書翻譯完之后，還進行了一個組裝改造的過程——刪去重復和過時的內容，添上一些相對新鮮的內容，合並一些不完全重復的內容，改掉一些不符合現代讀者閱讀習慣的措辭……所以與其說這本書是一本翻譯作品，倒不如說，是一本編譯或編着作品，把整個波浪理論的所有雜七雜八的礦石融為一爐，煉出來一個新的作品。最后要說的是，一個成功的投資人，還必須有一種漠然，倒不一定是自信。因為漠然會讓人看淡成敗，而在成功率只有55%的股市，看淡是一種重要的素質。盯着錢，肯定就賺不到錢，金錢對於成功者來說只是附加品。只為了錢而進場的，心情會起起伏伏，而淡定是成功之母。你不會為那45%的失敗感到痛苦，也不會以那55%的成功感到狂喜。這不是意志堅強的問題，也不是信心十足的問題，而是看淡，沒有這種笑看風雲淡的情懷，被淘汰出局是早晚的事，所以私募禪師凱恩斯說：「投資如修行，股市即道場。」這種情懷，是不允許自己叫「股神」的。任何所謂的中國股神都沒有這種情懷，所以，所有的中國股神（不管是自稱的還是別人封的）都像霧霾：來了，讓人雲里霧里的；散了，不留下一絲痕跡；然后，又來了下一波……