二、改進為週KD操作法則. 為減少交易次數，我們思考後，將改善採用大盤週K線算出的KD值來進出場，這樣的方式在 ...逍遙自在的理財筆記BlogWhoWeAreGetInTouchBlogWhoWeAreGetInTouchTHEULTIMATEdiscoveryguide[0050回測]週KD法能勝過大盤?(上)10/7/20180評論 一、前言長期持有0050的報酬率有人計算從0050這隻ETF從證交所上市以來，不管價位如何，期初投入100萬元的資金，等到15年後，也就是2017年底，你可以獲得244%的獲利，也就是期初投入的100萬元本金經過15年，股息再投入，剩下的時間就是去玩樂度假，最後可增加244萬元獲利。

換算成年化報酬率相當8.6%。

考慮日KD操作的績效坊間有許多投資書籍，教導用特殊法則操作0050，可以得到優渥的報酬，到底是否真有其事?最著名的是根據KD這套方式操作0050，作者提到，當大盤的K<20時買入0050，而大盤K>80賣出，但根據「寒雨竹軒」BLOG的回測，頻繁的交易只會讓0050的成本提高，甚至成本幾乎逼近獲利，在這樣忙進忙出的結果，15年期間只獲得2%左右的年化報酬率，近乎跟定存差不多。

二、改進為週KD操作法則為減少交易次數，我們思考後，將改善採用大盤週K線算出的KD值來進出場，這樣的方式在坊間的書也有作者提過，這樣的好處是可以減少交易的次數。

但我們再改良一下，當大盤的K<20後向上穿過20的值，當週買入0050，而大盤K>80後向下低過20的值賣出0050，回測16年來觀察獲利情形。

不採用K＜20時就馬上進場的原因是，當K向下穿過20時，股價通常不會到達最低點，要過幾週後當K向上穿過20時，股價才會觸底；反之，不採用K＞80時就離場的原因也是一樣。

週KD買進時機三、第一戰實際情形第一次買入0050的時機在2007年12/24日那週發生，此時大盤週K的KD指標K向上穿過20。

我們為方便計算起見，用當週的開盤價當作此週第一日（12/24）的均價，就是59.45元，本金假設有100萬元，所以可以購買共16821股。

因為在12/24日買進，故2007年沒有參加到除權息，股息沒收到所以0元。

購買股票(或ETF)證券行要收手續費，手續費為成交金額的0.1425％，100萬買股所以扣1425元。

買入股票(或ETF)不用收證交稅，所以證交稅0元，賣出ETF的證交稅為0.1％。

時間到2008年的1月初，這裡寫1/1不太正確，因為元旦沒有開市，這裡只是為方便，表示2008的「年初」。

2008年年初股價61.3元，持有16821股所以此刻持有約103萬市值的股票。

2008年年底可以參與除息，每股股息有2塊，持有16821股所以配息33642元，33642元「預計」會在明年2009年初買股，2009年初股價34.38元，所以預計可買710股，買股當然要手續費48元。

至於配息的錢為什麼不要隔天就買？要等到明年年初？0050通常配息日在10月，這時接近年底了，為了計算方便性，這裡設定在年初買股就可以。

時間到2009年的1月初，年初股價34.38元，將預計配息的錢買股後，現在持有股票增為17531股，此刻持有市值602702的股票，市值大縮水，因為碰上世紀金融海嘯。

2009年預計可領1元的股息，但是我們無法參與除息，因為2009/6/8那週就要出清手中持股。

2009/6/8那週，週K線的K指摽向下穿越80，該是出清持股的時候。

此時股價47.4元，賣出830950元，扣掉之前買賣的手續費跟賣出所繳的證交稅，所得82萬8千元，你沒有看錯，依照週KD值操作的結果，第一戰虧近17萬元，報酬率竟然高達17％，但是前面要加上負號！第一戰出師未捷，但不要灰心，未來還有4次的交易機會待下篇分析。

0評論發表回覆。

作者找到一個以靜制動的工具，經得起時間的考驗，達到後發先至的成果。

理財是科學，不是直覺。

喜歡我的文章也可以在下面追蹤FB粉絲頁↓https://www.facebook.com/EasyFinance123/封存檔二月2021四月2020三月2020二月2020一月2020十一月2019九月2019八月2019一月2019十二月2018十一月2018十月2018九月2018八月2018類別全部0050回測0056回測ETF技術分析讀書心得閒聊RSS訂閱提供者使用自訂式範本建立您的專屬獨特