法規名稱：人身保險業辦理利率變動型保險商品業務應注意事項. 時間：中華民國109年1月16日. 一、為強化利率變動型保險商品（含有宣告利率之保險商品，下稱 ...法規名稱：人身保險業辦理利率變動型保險商品業務應注意事項時間：中華民國109年1月16日一、為強化利率變動型保險商品（含有宣告利率之保險商品，下稱本商品   ）送審及銷售管理機制，依據保險商品銷售前程序作業準則第十八條   及第二十四條規定，訂定本注意事項。

 二、商品定價利潤測試   公司送審本商品時，應檢附採現金流量測試法之利潤測試文件。

   前述採現金流量測試法應提供資產面及負債面假設如下：   （一）資產面         1.應提供未來各年度之新錢資產配置，並說明其依據及合理性            。

         2.應說明各類資產之評價方法，如市價法、攤銷法或其他評價           方法。

         3.應依資產特性將違約成本、避險成本或債券贖回等因素納入           考量，如有處分資產，應以市價計算其損益。

         4.應說明資產模型之投資策略，至少應包括資產區隔、未來產           生正或負現金流量之投資策略，各區隔資產間的模型內借貸           、外匯避險、資產到期前及資產市價下跌時之買賣等策略。

         5.應依主管機關規定之一千零九組情境進行測試，並說明各類           資產情境之採用情形，資產類型至少區分現金、固定收益類           、權益類及不動產等，投資幣別至少區分國內及國外（按交           易計價幣別）。

         6.應依據可靠之歷史經驗及市場現況，提供各類資產之風險溢           酬，且依資產模型之資產類別提供最近五年至十年之資金運           用收益率（但公司最近資金收益率年度不足五年者，公司得           僅提供各該年度資料），並說明假設之合理性。

   （二）負債面         1.應提供脫退率，且應考慮動態脫退率，並針對第一個無收取           解約費用之保單年度，考慮較高脫退情形。

         2.死亡率。

         3.費用，應包含本商品各項費用，並說明各通路之銷售佣金與           各類獎金。

         4.應載明測試模型中各利率變動型商品之宣告利率公式及其參           數值，且應隨利率情境動態調整。

         5.其他假設，如保費續繳率。

   公司應就主管機關規定之一千組情境進行測試，並提供第三十保單年   度底及保險期間屆滿較早屆至時點之測試結果，且應以條件尾端期望   值百分之六十五（CTE65）大於零為商品利潤測試判斷標準。

   公司應提供NewYork7、公司最佳估計情境及主管機關指定情境之第   三十保單年度底與保險期間屆滿較早屆至時點之現金流量測試結果。

 三、宣告利率訂定方式及決定依據   公司應於保單條款中敘明宣告利率之決定方式、宣告方式及範圍，並   於計算說明書中載明宣告利率之公式及內含各項參數之數值範圍及訂   定依據、保證方式及其上下限，並說明宣告利率宣告時點、頻率及適   用方式。

   公司應考量實際資產配置及投資準則訂定宣告利率，如宣告利率計算   公式採用區隔資產報酬率，應於計算說明書中載明區隔資產報酬率計   算方式，該計算應包含透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產   （簡稱FVOCI）未實現損益及採用覆蓋法重分類之損益，並扣除直接   業務管理費用，且宣告利率不得低於最低保證利率。

   為落實宣告政策之資產負債管理，公司訂定宣告利率應考量區隔資產   帳戶固定收益債券利息收益率（扣除信用違約成本及避險成本），並   反映必要利潤率及費用率後決定，各項參數之數值範圍及訂定依據應   於送審文件中載明。

 四、區隔資產帳戶管理措施   公司送審本商品時應說明資產負債配合之具體計畫、執行方法、區隔   資產之方式、資產配置策略、投資準則，及資產與負債有效存續期間   數值及資產負債不配合之量化分析。

   公司就本商品區隔資產與公司其他非利率變動型保險區隔資產或一般   帳戶資產進行移出與移入之交易，除法令另有規定外，僅限於預估在   最近一個月內區隔資產出現現金部位不足之情形，且本商品區隔資產   移出時應以合理市場價值作為交易基礎