LIBOR 利率並無法完全免除信用風險，但現實中公債利 ... 因微分連鎖率，故推導出：對數債券價格對利率的微分，等於存續期間. 的負值 ... 產價格變動率的標準差。

利差代表的是信用風險。每個債券都有它的信用風險。富達亞洲總報酬基金經理人廖婉菁指出，一般可分為兩部份：一是違約風險。這是發行商 ...

根據彭博資訊統計，在美國公債殖利率走升期間(今年初至3月19日)，高收益 ... 存續​期是用以量度固定收益投資價格（本金的價值）對利率變動的敏感度，並以年為 ... 為殘障人士，需要其他支援以利檢視本文件，請致電1-800-343-1113尋求協助。

雖說債券依賴配息獲利，但是因為債券的到期時間較長，本金及配息很久 ... 債券的存續期間(Duration)，就是用來衡量市場利率的變化對債券價格的敏感 ... 等於-1.40​% (=-1.29/91.77)，跟用修正後存續期間所預估的只差一點點。

[例] 若五年期與十年期公債殖利率分別為1.69%及1.79% ，修正存續期間分別為4.5​及9.0，若預期兩債券的利差將擴大，應如何進行利差套利？ 買進兩單位($1,000) ...

票面利率高，領的利息會比較多，當然回本比較快，存續期間. 就會短. 3.到期殖 ... 較低，票面利息較低，利差較小；債信品質較差的債券，利差.

存續期間的應用：與利率的關係; 債券的存續期間(Duration)如何計算？(麥考利、​修正存續期間算法) ...

債券投資實務上，常用利差變化預期利率上升或下降，加. 上存續期間即可預估債券之未來可能報酬率變動。 例如：若一債券與同年期的美國公債 ...

除了利率之外，PIMCO也運用存續期衡量指標，判定債券價值對於殖利率曲線與債券利差等其他因素的變動的敏感程度。

因此，假設投資人極端看壞美國經濟狀況，並認同Goodfriend教授的降息看法，​存續期間最長的基金便是合適標的。 利差(Spread). -特定債券殖利率與無風險利率(​ ...