隨着中國金融改革的深入以及金融市場的發展，尤其是2006年和2007年股票市場的價漲量增，國內許多學者敏銳地指出中國出現了金融脫媒跡象。但對中國金融脫媒的研究目前還僅限於對現象的簡單描述和對應對之策的討論。中國是否出現了金融脫媒?中國金融脫媒的程度有多深?如果中國出現了金融脫媒，那麼是一種暫時現象還是一種長期趨勢?如果這是一種長期趨勢，那麼會對貨幣政策傳導效果和宏觀經濟運行帶來什麼樣的影響?回答上述問題對於准確掌握中國金融結構變化趨勢。正確制定和調整貨幣政策，從而穩定宏觀經濟運行具有重要意義。　　本書首先界定了金融脫媒的概念，並利用金融中介理論中不同觀點的互補性，為全面理解金融脫媒現象提供了堅實的理論基礎。其次。本書通過考察中國金融資產結構的變化。分析中國經濟金融環境的變化是否可能成為金融脫媒出現的動因。再次。本書對中國金融脫媒進行了度量和國際比較，並以馬爾可夫轉換模型為基礎對中國金融脫媒指標進行了深度解讀。最后，本書研究了金融脫媒對中國貨幣政策傳導機制的影響。本書的研究對於我國中央銀行正確估計經濟主體的利率敏感性，深入了解金融脫媒對各貨幣政策傳導渠道的潛在影響，提高貨幣政策制定的科學性和前瞻性提供了理論和實證上的指導。

第1章　引言　1.1研究背景　1.2研究的意義　1.3國內外研究現狀　1.4可能的創新及貢獻　1.5研究思路及結構安排第2章　理解金融脫媒　2.1金融脫媒研究綜述　2.2本書中金融脫媒的定義　2.3金融脫媒：基於金融中介理論的詮釋　2.4金融脫媒：基於四部門模型的分析　2.5本章小結第3章　中國金融脫媒的發生環境：基於1991-2007年中國金融資產結構演進的分析　3.1金融資產結構研究的簡要回顧　3.2中國金融資產總量分類統計　3.3中國的金融體制改革與貨幣市場、資本市場發展　3.4中國貨幣市場和資本市場發展過程中的金融資產結構變化　3.5部門金融資產／負債結構　3.6我國金融資產結構調整效果　3.7未來十年中國金融市場發展的最佳路徑是市場的雙向開放第4章　中國金融脫媒的度量與國際比較　4.1中國金融脫媒指標的選擇　4.2中國金融脫媒指標的測度　4.3對中國金融脫媒指標測度有效性的檢驗　4.4金融脫媒與金融結構變化：?國與美國、日本的比較分析　4.5本章小結第5章　解讀中國金融脫媒指標：基於MS-AR模型的分析　5.1 MS模型概述　5.2 MS-VAR模型的基本形式　5.3 數據處理及模型選擇　5.4 中國金融脫媒指標的MS－AR模型分析　……第6章　金融脫媒對中國貨幣政策傳導機制的影響第7章　結語參考文獻