本書是為「上交所高校期權精品課堂」准備的教材，難度上屬於中級偏高水平，內容上較為全面，基本涵蓋了期權交易員需要掌握的知識點。全書分為十章，第一章介紹了期權概念、功能以及境內外期權市場發展情況，第二章介紹期權分類、合約要素、保證金機制、期權對投資者的用途以及單只期權的盈虧損益計算等期權基礎知識，第三章討論合成股票、牛市價差、熊市價差、日歷價差、跨式、勒式、蝶式等基礎期權組合策略的使用場景、構建方法及盈虧分析，第四章討論期權的定價原理和模型，第五章討論以Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho這五個希臘字母表示的期權風險參數，介紹了各參數的含義、性質及運用，以及如何計算組合策略的希臘字母，第六章討論波動率與波動率交易策略，第七章講期權的套保與套利交易策略，第八章講做市商交易策略和風險管理，第九章講期權在結構化產品中的應用，第十章講期權投資規划和若干交易技巧。附錄部分是上交所股票期權相關交易制度的介紹。

第一章 全球期權市場概覽 61.1 期權的概念與功能 71.2 境外期權市場發展概述 131.3 我國股票期權市場發展與前景 26內容提要 38復習題 39思考與應用 41第二章 期權基礎知識 422.1 期權的定義和分類 432.2 期權合約要素 492.3 期權的風險 602.4 期權對投資者的用途 602.5 期權盈虧損益計算 64內容提要 71復習題 73思考與應用 75第三章 基礎組合策略 763.1 合成股票組合 773.2 牛市價差組合 793.3 熊市價差組合 803.4 日歷價差組合 813.5 跨式組合 833.6 勒式組合 843.7 蝶式價差組合 85內容提要 87復習題 88思考與應用 90第四章 期權的定價 914.1 期權定價概述 924.2 二叉樹模型與風險中性定價法 924.3 Black-Scholes期權定價模型 101內容提要 108復習題 109思考與應用 111第五章 希臘字母：期權風險參數 1135.1 Delta（ ） 1145.2 Gamma ( ) 1185.3 Vega ( ) 1225.4 Theta（ ） 1235.5 Rho（ρ） 1255.6 組合策略希臘字母 1275.7 期權的杠桿率 128內容提要 129復習題 130思考與應用 132第六章 波動率與波動率交易 1336.1 什麼是波動率？ 1346.2 波動率分類 1386.3 波動率曲面、波動率偏斜和波動率錐 1416.4 波動率的特征與作用 1446.5 波動率交易策略 146內容提要 154復習題 155思考與應用 159第七章 套保與套利交易 1607.1 套保交易 1617.2 套利交易 165內容概要 176復習題 176思考與應用 179第八章 做市商交易 1808.1 做市商制度概述 1818.2 做市商交易策略 1868.3 做市商風險管理 190內容提要 195復習題 196思考與應用 198第九章 期權與結構化產品 1999.1 結構化產品的概述 2009.2 國外結構化產品的發展 2039.3 股票掛鉤結構化產品的設計 2099.4 國內結構化產品的現狀與展望 212內容提要 216復習題 216思考與應用 219第十章 期權交易技巧 22110.1 期權交易三十六計 22210.2 期權投資規划 22910.3 期權預測力 234內容提要 239復習題 240思考與應用 243上海證券交易所股票期權交易制度介紹 244復習題參考答案 254