自從威廉F.夏普在20世紀60年代提出資本資產定價模型(CAPM)以來，這一理論便成了現代投資理論的核心。通過解釋每一種投資會遭受兩種顯著的風險 ——位於市場中的系統性風險和與一家公司命運相關的非系統風險，CAPM代表了一種數量化、復雜但是可以理解的測度與投資者承擔風險的收益相關的組合風險 的模型。1970年出版的《投資組合理論與資本市場》一書向廣大讀者介紹了CAPM，並且奠定了夏普博士作為金融思想巨人的地位。威廉 F.夏普（William F.Sharpe），與哈里•馬科維茨（Harry Markowitz）和默頓•米勒（Merton Miller）由於對資本資產定價模型（CAPM）的貢獻而共同獲得了1990年諾貝爾經濟學獎自1970年始，夏普博士任教於斯坦福大學，現在他是斯坦福大學商學研究生院的金融學名譽教授。除了資本資產定價模型和為估計投資績效而被廣泛應用的夏普比率外，他對投資學領域的其他貢獻還包括對期權和其他偶發要求權估值的關鍵性方法，在資產配置過程中使用的一種計算機方法和估計投資基金類型和績效的技術。夏普博士的其他著作包括《資產配置工具》《投資學原理》和《投資學》（與戈登 J.亞歷山大（Gordon J. Alexander）和傑弗里 V.貝利（Jeffery Bailey）合著）。他是美國金融學會的前任主席和提供在線投資咨詢的金融工程公司的主席。

叢書序一（厲以寧） 叢書序二（何帆） 再版序言 序言 引言 部分 Portfolio Theory and Capital Markets 投資組合理論 第1章 確定性 1.1借與貸 1.2選擇一種消費模式 1.3財富 1.4選擇收入模式 1.5同意或拒絕投資 1.6選擇投資 1.7可分的投資 1.8確定性與不確定性 1.9短期與長期 1.10術語 第2章 投資組合 2.1問題 2.2描述預期的直觀方式 2.3描述預期的「科學的」方式 2.4兩種方式的等同性 2.5主觀性與客觀性 2.6風險和不確定性 2.7投資者的偏好 2.8選擇一個投資組合 2.9三個步驟 2.10組合分析 第3章 證券 3.1證券和投資組合 3.2一個投資組合的收益率 3.3單個證券的預測 3.4相互關系 3.5相關性 3.6協方差 3.7預期收益 3.8收益的標准差 第4章 有效投資組合 4.1包含數種證券的情況 4.2Ep、σp區域 4.3Ep、Vp區域 4.4目標 4.5發現有效組合的集合 4.6基本問題 4.7限制條件 4.8標准問題 4.9借入和貸出 4.10風險證券的優組合 第二部分 Portfolio Theory and Capital Markets 資本市場理論 第5章 觀點一致的情況 5.1基本假設 5.2金融證券與資本資產 5.3市場組合 5.4資本市場線 5.5證券市場線 5.6波動性 5.7系統性風險 5.8有效組合和系統性風險 5.9調整 5.10含義 第6章 觀點不一致的情況 6.1問題 6.2資本市場線 6.3均衡價格 6.4證券 6.5證券市場線 6.6對投資組合的限制 6.7仍然成立的理論 第三部分 Portfolio Theory and Capital Markets 應用與擴展 第7章 指數模型 7.1問題 7.2單指數模型 7.3多指數模型 7.4對風險測度的反應性指標 7.5響應度作為風險測度指標的投資組合分析 7.6指數模型與資本市場理論 第8章 應用記錄 8.1過去與未來 8.2統計學和預測 8.3市場組合 8.4分散投資的效果 8.5市場和行業因素 8.6測度表現 8.7共同基金的業績表現 8.8分布的形態 8.9用過去預測未來 第9章 效用 9.1預期效用 9.2風險厭惡 9.3二次效用函數 第10章 狀態偏好理論 10.1狀態 10.2偏好 10.3證券 10.4無風險組合 10.5市場組合 10.6市場線 10.7市場相似性 附錄 Portfolio Theory and Capital Markets 數學基礎 附錄A 關鍵要素 附錄B 解決一個基本問題 附錄C 解決一個標准問題 附錄D 證券價格 附錄E 簡化模型的投資組合分析 譯后記 出版說明