由徐永春著，針對金融風險度量方法和相關的投資組合選擇以及金融衍生品風險管理問題進行了全面的理論分析與實證研究。全書分為兩大部分：第一部分主要闡述投資組合風險度量指標和模型的選取以及關於CVaR單期和多期的最優投資組合選擇問題。在一致性風險測度理論和隨機占優理論下，對方差、絕對平均偏差、下偏距、VaR、CVaR等風險度量指標做系統的分析，得出了CVaR是最優的風險度量指標，以此構建投資組合選擇模型。驗證其有效性。第二部分主要闡述以權證為研究對象的金融衍生品的風險管理問題。從微觀的視角，對權證的波動性、定價和流動性展開理論探索和實證研究，針對權證面臨的微觀風險，提出相應風險控制策略。《金融市場風險的定量分析和投資組合選擇》適合從事金融工程、實證分析的研究人員與從事金融風險控制、管理以及金融衍生品開發人員閱讀。也可作為金融工程、金融數學、計算 數學、應用數學等專業的高年級本科生、研究生和教師的教學和科研參 考書。

第一章 緒論及相關研究綜述 一、研究背景和意義 二、相關研究綜述 三、研究思路與本書框架 四、研究內容、研究方法和主要創新第二章 投資組合選擇的理論基礎 一、不確定情形下的投資決策理論 二、投資組合收益和風險的測度 三、金融衍生品的風險度量理論 四、權證定價理論發展歷程 五、本章小結第三章 投資組合風險度量方法的選擇 一、一致性風險測度理論 二、隨機占優理論 三、基於均值一風險占優的投資組合選擇理論 四、基於雙邊風險測度的投資組合選擇模型 五、基於下偏風險測度的投資組合選擇模型 六、本章小結第四章 考慮非線性交易費用的單期CvaR組合選擇 一、投資交易費用 二、基於CVaR的投資組合選擇模型的性質 三、復雜約束下的投資組合選擇模型構建 四、收益率情景生成 五、單期CVaR投資組合選擇模型的實證分析 六、本章小結 附錄：樣本股的統計性檢驗及參數估計第五章 均值-CVall投資組合有效邊緣的靈敏度分析 一、均值-CVaR投資組合邊緣相關問題 二、資產數量減少時M—CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析 三、資產數量增加時M—CVaR投資組合有效邊緣的靈敏度分析I 四、本章小結第六章 基於CVaR的多期投資組合管理 一、長期投資組合選擇問題 二、多階段資產組合管理模型 三、模擬情景樹的生成 四、固定混合策略下的多階段投資組合管理模型 五、有初始資金的組合選擇模型的實證分析 六、本章小結第七章 金融衍生品的波動性風險度量 一、權證市場波動性影響因素的理論詮釋 二、權證市場波動性特征梳理與預溺4模型構建 三、基於中國權證市場的波動性模型實證分析 四、本章小結 附錄：各只權證ACD簇模型參數估計指標第八章 金融衍生品的流動性風險度量 一、流動性的相關概念 二、流動性和流動性風險的度量 三、流動性的估計模型 四、基於中國權證市場的流動性模型實證分析 五、本章小結 附錄：各只權證ACD簇模型的參數估計第九章 基於GARCH模型金融衍生品的定價 一、波動率視角的權證定價問題 二、基於GBM的權證定價模型構建 三、美式期權定價模型 四、權證市場定價的實證分析 五、本章小結第十章 權證市場微觀風險應對策略 一、權證市場波動性風險應對 二、權證定價風險應對 三、權證市場流動性風險應對第十一章 結論與展望 一、本書主要研究內容與結果 二、進一步研究的問題 三、關於權證發展的政策意見參考文獻