從20世紀70年代開始，金融風險便成為全球關注的重點，而如何對金融風險加以度量則是學術界研究的熱門課題。金融風險管理的研究內容十分豐富，其中技術性研究主要在微觀層次上討論風險管理的具體操作方法，涉及到風險度量方法和定量分析。但限於計算問題，直到90年代中期，VaR（Value—at—Risk）風險度量方法才得以提出，到目前為止，VaR是金融市場風險管理和金融監管的主流方法，該方法已被全球各主要銀行、非銀行金融機構、公司和金融監管機構廣泛采用。然而，從技術層面來說，對於VaR理論和應用研究還不十分成熟。因此本文從VaR的技術性層面入手，在研究內容上選擇了以VaR估計精度以及對違約風險建模兩個方面來作為重點研究對象。

第1章 緒論1.1研究背景與意義1.2VaR風險度量方法的研究現狀1.2.1VaR估計方法的研究現狀1.2.2VaR在信用風險領域的研究現狀1.2.3VaR在投資組合中的研究現狀1.2.4VaR的理論局限與CVaR的提出1.2.5現有研究中的不足1.3篇章結構和主要內容1.4主要創新點第2章 VaR方法及其應用背景2.1引言2.2VaR基本定義2.2.1市場風險度量方法的演進2.2.2VaR的定量描述2.2.3VaR的參數選擇2.3VaR的估計2.3.1參數方法2.3.2非參數方法2.3.3半參數方法2.3.4三類主要方法的比較2.4VaR的應用背景2.4.1VaR的應用領域2.4.2不對稱、厚尾與波動聚集現象2.4.3不對稱、厚尾和波動聚集現象的處理方法2.5本章小結第3章 VaR估計模型的變動性與估計精度研究3.1引言3.2數據與研究方法3.2.1數據的選取3.2.2VaR估計模型3.3VaR模型的評價准則3.3.1VaR模型變動性的評價准則3.3.2VaR模型估計精度的評價准則3.4實證研究3.4.1滬深綜合指數收益基本統計3.4.2實際收益與VaR控制分析3.4.3VaR模型的變動性分析3.4.4VaR模型的估計精度分析3.5本章小結第4章 基於不同持有期的VaR實證研究4.1引言4.2VaR與持有期4.2.1基本假定4.2.2持有期與VaR的關系分析4.3VaR的時間縮放和平方根法則4.3.1平方根法則與前提假設4.3.2平方根法則與厚尾現象4.3.3平方根法則與擴散跳模型4.4數據與研究方法4.4.1主要研究方法4.4.2評價標准4.5實證研究4.5.1不同持有期的VaR估計精度研究4.5.2不同持有期的平方根法則研究4.6本章小結第5章 基於VaR度量的違約風險建模研究5.1引言5.2信用風險分析方法回顧5.2.1古典信用風險分析方法5.2.2現代信用風險度量方法5.3違約率的估計模型：變系數Logistic模型5.3.1變系數Logistic模型的提出5.3.2變系數Logistic模型的估計5.3.3基於變系數Logistic模型的違約風險判別分析5.4違約風險模型5.4.1違約風險總量模型5.4.2違約風險聚合模型5.5違約風險的VaR度量模型5.5.1VaR約束下的違約風險建模過程5.5.2實例分析5.6本章小結第6章 基於CVaR度量的違約風險建模及組合最優解6.1引言6.2基於一致風險度量的VaR與CVaR比較6.2.1一類基於分位數的風險度量6.2.2VaR、CVaR與一致風險度量6.3J致期望效用最大化與尾部風險理論6.3.1一致期望效用最大化理論6.3.2尾部風險理論6.4基於期望效用最大化與尾部風險的VaR與CVaR比較6.4.1VaR一致於一階隨機占優6.4.2CVaR一致於二階隨機占優6.4.3CVaR是VaR一個較好的修正方法6.5基於CVaR約束的違約風險組合模型6.5.1CVaR約束下違約風險組合建模及其有效邊界6.5.2負指數效用函數下的CVaR組合最優解6.6本章小結第7章 結論與研究展望7.1本書的主要工作和結論7.2研究工作展望參考文獻