操作必須知其然也要知其所以然，不是猜高猜低靠線形數字操作，一定要有所依據。作者將三十年來的操作經驗，研發了本書要與投資朋友分享的15要訣。而且15要訣不僅適用於期指，熟練之後，也可以運用於其他金融商品。

 

　　全書分為：第一篇單K組合、第二篇多K組合、第三篇型態組合。沒有長篇大論，而是以兩百多個走勢圖實例搭配15要訣，直接在圖例上詳盡說明會遭遇的各種狀況，如何因應，操作重點和掌握買、賣、出場的時間點，以及搭配簡要的邏輯思考，讓投資人釐清趨勢，明瞭操作時的必備條件。

 

　　有疑問時，歡迎到作者的臉書討論。


作者簡介

 

陳永達(燚炎)

 

　　操作期貨三十餘年。從衍生性商品、到外匯、股票。

 

　　1998年起開始專職於期指當沖操作，領悟到量價關係的重要，因此配合力道、指標，以及每日走勢，研創了期指當沖15要訣，是涵蓋金融商品實務操作的全方位策略。

 

　　2004年於奇摩成立《股海期航話人生》家族，延續至今。並在FaceBook臉書成立社團。

　　讀者若對書中內容有疑問，請至臉書社團留言，會盡快予以回覆。

 

圖文整理者簡介

 

羅季紜

 

　　中興大學畢業，跟隨作者學習近十年。對金融產品操作頗有心得。 

前  言  005
導  讀  009

第一篇   單K組合
要訣1  首K操作
首K操作（一）016
首K操作（二）021
首K操作（三）026
首K操作（四）031
要訣2  追  價
上追價036
下追價043
要訣3  異常大量長上下影線
異常大量長上影線050
異常大量長下影線057
要訣4  紅、黑財神
紅財神064
黑財神071
要訣5  轉折加吞噬
上轉折量加吞噬K   078
下轉折量加吞噬K   085
要訣6  誘多、誘空
 誘 多  092
誘 空  099

第二篇  多K組合
要訣7  雙K轉折
上雙K轉折  108
下雙K轉折  115
要訣8  三炷香、三支炮
頭部三炷香  122
底部三支炮  129
要訣9  過帶量高、破帶量低
過帶量高136
破帶量低143
要訣10  漲不上、跌不下
漲不上  150
跌不下 157

第三篇  型態組合
要訣11  量價背離
上量價背離   166
下量價背離   173
要訣12   M頭、W底
W底 180
M頭 187
要訣13  N型、倒N
N型 194
倒N 201   
要訣14  多空方逃命
多方逃命208
空方逃命215
要訣15  第三波
上第三波222
下第三波229 
結  語  236

附  錄
附  錄1  力道線圖238
附  錄2  指  標  239


前言

 

　　這本書是筆者將三十年來的操作經驗，研發了本書所要與各位投資朋友分享的15要訣。書中將15要訣分為三篇：第一篇單K組合、第二篇雙K組合、第三篇型態組合，此外，筆者發現如果能配合力道、指標，對提升準度會有莫大的幫助，所以為了讓投資朋友能有完整操作方式，增加了力道線圖、指標和股市概談。    

 

　　15要訣可以獨立操作，也可以選擇其中適合自己的習性，勤加練習，穩紮穩打；在非常熟練之後，再逐一增加項目，而不是全部混在一起操作，因為沒有經過深入瞭解與練習，一旦瞬息萬變的市場出現變化，就會自亂陣腳，胡亂出手。而且15要訣看似簡單，當你研究的越深入，會了解到對於量、價、時間、幅度、指標要融會貫通，需要經過不斷演練，即使是筆者，至今仍抱持著學習的態度，閒暇時仍持續的練習、研究，因為知其然，也要知其所以然。

 

　　在金融市場中，要操作到得心應手，必須有反應快速的判斷力、對盤勢變化敏銳的觀察力，以及穩定的執行力，技術分析最終只是輔助的一環。而穩定、果斷的執行力，主要來自於風險的控管與心性的磨練。投資人會使用指標操作當沖，但是卻常有令人來不及反應之憾，這是大多數人都有的共同經歷，尤其是對於新手而言。至於如何在第一時間確認走勢，進而出手，那就端看個人對量價關係認知的程度而定。

 

　　本書主要在說明當沖操作；而當沖操作講求的就是快、狠、準。要達到此境界，務必要能對所學融會貫通，且達到熟能生巧之境。就當沖而言.一支帶量長紅黑K棒就可以改變一個趨勢，它所代表的就是力道，力道的強弱可以透過時間幅度察覺，例如：15分鐘漲30點，以及15分鐘漲50點，後者當然就比較強。

 

　　既然是當沖，反應快是必備，投資朋友在操作時可以分為三種：先知先覺、後知後覺、不知不覺。當K線型態尚未出現，就要先預測會如何走？要如何因應？如果等到確認時，行情可能都走一段了；然而當發現走勢不如預期，由於進場之後就設定停損，做好風險控管了，所以也不用擔心。 

 

　　停損不是消極，而是為了之後的獲利積極作準備。追求高勝率是大家共同的目標，但也必須要具備危機處理；當發覺利潤和風險不成比例時，可以避開不操作，學會等待，就像當獵人一樣伺機而動，而不是當獵物，變成被追逐的目標。 

 

　　此外，筆者列出多年實務操作時，觀察到比較常犯的毛病：

　　一、獲利不出，停損出：這在當沖操作上最常見到。

　　二、沒有嚴設停損：起因是受於個人主觀意識影響，我執太重。

　　三、定位問題：不服輸的個性使然，當沖變波段，讓風險持續擴大。

　　四、當沖操作的兵家大忌：摸頭摸底、追高追低。在沒有進場訊號出現之前，一定要改掉這個習慣。

　　五、操作一定要運用邏輯思考，洞悉主力的意圖：為何會漲或跌？他想做什麼？正在作什麼？由點到線、擴及到面；由力道的強弱，研判出趨勢的走向。

　　六、要克服貪婪與恐懼等心理障礙：建議投資朋友可以換位思考：落袋為安、知足常樂。

 

　　理論與實際操作仍有一段距離，由懂到融會貫通，至熟能生巧，是需要一段時間。放眼市場上談到很多理論：KD、RSI、.MACD、MA、威廉、黃金分割率、波浪理論、箱型理論、K線理論……，還有乖離、背離、黃金交叉、死亡交叉、跳空缺口……，甚至於用公式算法、三關價或五關價……。請問大家學的都一樣，看法都一樣，那麼誰要輸？是不懂的輸？還是懂的越多，輸的越多？

 

　　幾乎所有的技術分析指標都著重在「價」，但是對於能真正反映狀況「量」反而不多，然而「看價不看量」是最大的盲點。「量」是一個非常重要的參考值，所謂價量關係是不容切割的。「量」是用錢積累出來的，這是一個重要的因素。透過「量」的變化，就能洞悉主力的意圖，舉例說明，底部轉折出量為帶量攻擊，頭部轉折出量或量大不漲為拉高出貨，此時相對位置就很重要，也容易就能辨別。

 

　　不過筆者只能告知觀念，雖然無法預知未來走勢，卻可以掌握當下多空的強弱勢。當趨勢改變時，就可以透過量價的變動，發覺盤勢是活的，相同的走勢型態，可以上漲或下跌，卻是無法複製。為什麼？因為盤勢變化瞬息萬變，要將未來寄託在幾條線、一個指標，或是數字，試問你敢嗎？

 

　　就算敢，當盤勢忽上忽下，你的執行力和反應能力能貼著盤勢的脈動而行嗎？當獲利不如預期時，你的情緒是否會受到影響，而進場過於草率；是否因損失過大而心急出手。操作時，是無法只憑技術分析就即可獲利的，操作心態、執行力與危機處理都必須相互配合。

 

　　所謂趨勢，不是憑著自己所學的技術分析就能研判，更不能由著自己主觀看法想當然耳。所以大家都會說「盤感」，但是「盤感」二字說來簡單，卻非一朝一夕可成。在此筆者提供個人的淺見；從K線長短、成交量多寡、型態變化、再加上時間長短和幅度大小，就可以判斷多空力道強弱。將這一些逐步融會貫通，達到熟能生巧的境界，此時即可以直覺操作，就是所謂的「盤感」。換句話說，盤感就是要能貼著盤面走，隨時調整修正。

 

　　盤感是長時間經驗的累積，即使技術分析再精進，然而心態方面的調整，不磨個三、五年也難有所成就。只有從失敗中記取教訓，經過歲月的累積焠鍊，就能由盤勢的跳動去找出它的脈動節奏；換言之，由傷痛後的檢討，才能讓自己更充滿自信和膽識。

 

　　無論你的操作依據是什麼，少了盤感，績效是會大打折扣的，就如同在沙灘上蓋房子，雖然外觀美觀華麗，卻經不起大浪衝擊。只有想法和看法，卻沒有作法，這是一般散戶投資人面臨的問題，為何會如此？就是因為信心不足，沒有具備盤感，不敢承擔風險。

 

　　操作必須知其然，也要知其所以然，不是每天猜高猜低，僅靠線形數字操作。一定要有所依據，利用邏輯思考，洞悉主力控盤者心態。如果只是看講義、圖檔學習，一知半解，反而阻礙了學習進程，與此同時，一定要嚴守風險控管，才能立於不敗之地，達到先知先覺的境地，則盤感就能自成。

  

　　因此，或許過去你或許已經輸了不少，不過請先靜下心來捫心自問：「功課準備好了嗎？過去為何會輸？輸在哪裡？輸的問題解決了嗎？」如果沒有，雖然退出認輸會十分不甘心，但也是一種解脫，當作是人生成長中的歷練。或是靜下心來，潛修鑽研，當你能操作模式定型，操作策略運用自如時，就可以在進一步嘗試模擬操作，經過一段時間的操作檢視，在把問題逐一解決，就能達到穩定獲利了，筆者以自己的經驗與大家共勉。