希勒教授著述的《市場波動)詳細論述了如何運用數學分析和行為分析相結台的方法對公司股票市場、債券市場、房地產市場、土地市場、商業組織市場、商品市場、可收集品市場和外匯市場等投機市場中的價格波動進行研究。全書共分六部分，26章。第一部分提出一些基本問題和可以選擇的模型。第二部分應用計量經濟學方法和行為分析方法對股票價格波動廈股票市場有效性進行了深入的分析。第三部分主要應用計量經濟學方法和行為分析方法對利率期限結構、債券價格和債券市場波動進行了深人的研究。第四部分主要研究住房市場的有效性問題。第五部分主要研究總體經濟變化的最終根源以及股票市場價格變化的決定因素。第六部分主要應用行為分析方法對股票市場和住房市場的投資者行為進行了深入的研究和分析。書中的大部分內容是羅伯特·希勒和約翰·坎貝爾等學者共同發表在《美國經濟評論》、《政治經濟學雜誌》和《金融雜誌》等著名期刊上的論文。這些研究成果是現代金融理論研究和行為金融理論研究的經典力作。 羅伯特·希勒（Robert J.Shiller），2013年諾貝爾經濟學獎得主。耶魯大學斯坦利·里索（Stanley B. Resor）經濟學教授。他先後撰寫了《金融新秩序：管理21世紀的風險》（The New Financial Order: Risk in the 21st Century）、《市場波動》（Market Volatility）、《宏觀市場》（Macro Markets）等著名經濟學著作。其中《宏觀市場》一書獲1996年度保羅·薩繆爾森獎。

第一部分 基本問題和可選擇模型第1章 股票價格與社會動態1.1 風尚和金融市場的證據1.2 有效市場模型1.3 可選擇模型1.4 探索性數據分析1.5 小結和結論第2章 風尚、風氣和金融市場的泡沫2.1 金融市場風氣的傳統證據2.2 市場有效性的證據2.3 擴散模型和風尚、風氣及泡沫2.4 來自心理學的證據2.5 賭博行為2.6 特色與判斷力2.7 態度的團體兩極分化2.8 結論與概要第二部分 股票市場第3章 概述3.1 事后價值或精確—預見價格3.2 預測的可變性3.3 本書這一部分的安排第4章 股票價格波動：初步評述4.1 有效市場模型和數據的初步考察4.2 價格的可變性和方差邊界4.3 方差關系的正式推導4.4 收益或價格變化的方差邊界4.5 威斯特不等式4.6 關於被指稱的過度波動的爭論4.7 波動關系的對數線性向量自回歸分析4.8 解釋第5章 股票價格變化太大以致不能由隨后的股利變化說明其合理性？5.1 簡單有效市場模型5.2 高峰度和信息的罕見重大突破5.3 股利或盈利？5.4 時變實際貼現率5.5 經驗證據5.6 小結和結論附錄第6章 應用波動性測度評估市場有效性6.1 引言6.2 簡單有效市場假設6.3 方差不等式的推導6.4 一些可選擇的假設6.5 模型的回歸檢驗6.6 結論和小結第7章 顯著違反現值方差不等式的概率第8章 股票價格、盈利和預期股利8.1 利用價格、股利和盈利 預測股票收益8.2 向量自回歸方法8.3 VAR程序的結果8.4 股票價格和收益的歷史紀錄與理論價值的比較8.5 結果的描述變化是如何強烈？8.6 結論第9章 股利比率模型和小樣本偏差： 蒙特卡羅研究9.1 股利比率模型9.2 數據產生過程9.3 現值模型檢驗第10章 股票價格的共同變化和股利的共同變化10.1 有效市場模型中的共同變化10.2 數據分析第11章 因素和基本面11.1 簡單有效市場模型中的協方差11.2 因素組合11.3 斯科特式回歸檢驗11.4 結論附錄：資料來源第三部分 債券市場第12章 概述第13章 債券市場波動：開篇綜述13.1 期限結構的預期理論13.2 預期假說的方差邊界檢驗13.3 期限結構的斜率發出了錯誤的信號13.4 期限結構的斜率發出了正確的信號13.51930年以前長期利率過度波動的證據13.6 理性預期費雪模型13.7 結論附錄：資料來源第14章 吉布遜謎團和實際利率的歷史變化14.1 英國數據的分析14.2 基於利率對通貨膨脹預期反應的理論14.3 依賴利息敏感性貨幣需求或供給的理論14.4 依賴用名義術語達成的合同的非預期價格影響的理論14.5 結論附錄：資料來源第15章 長期利率波動和期限結構的預期模型15.1 引言15.2 線性化的預期模型15.3 線性化預期模型中的利率波動15.4 檢驗交叉協方差函數的約束條件15.5 小結和結論附錄A：利率譜密度的模型約束附錄B：資料來源第16章 協整和現值模型的檢驗16.1 現值關系的可選擇檢驗16.2 協整向量的性質16.3 檢驗債券和股票市場的模型16.4 結論第四部分 房地產市場第17章 概述第18章 單純家庭住房市場的有效性18.1 WRS指數18.2 季節性、城市影響和貝塔18.3 市場有效性檢驗18.4 處理估計誤差的簡單權宜之計18.5 利用住房市場的序列依賴性18.6 預測單個住房銷售數據18.7 單個住房數據的結論18.8 結論附錄：構建復合銷售資料第五部分 總體經濟第19章 概述第20章 總體經濟變化的最終根源20.1 庇古的最終根源分析20.2 大規模宏觀計量經濟學模型的證據20.3 外部根源的部分表述20.4 作為聚合方程的模型20.5 說明第21章 股票市場價格易變性的決定因素21.1 股票收益和邊際替代率21.2 精確預見的股票價格21.3 進一步的研究第六部分 流行模型和投資者行為第22章 概述22.1 市場參與者的調查22.2 動態反饋模型附 錄第23章 1987年10月股票市場崩潰中的投資者行為：調查證據23.1 前期導向性調查23.21987年10月崩潰的四個調查23.3 結果23.4 解釋與推測附錄：郵遞名單的來源第24章 繁榮和后繁榮市場中住房購買者的行為24.1 四個大城市地區的住房價格24.2 調查24.3 解釋和推測24.4 結論第25章 總結性注釋25.1 看法的變化和市場無效25.2 流行模型的重要性25.3 投機市場的理論模型25.4 未來研究的基本原則第26章 數據序列