衍生品的基本知識是理解現代金融的必要工具。《衍生品市場基礎》介紹了衍生品（主要是指期貨、期權、互換和結構化產品）、交易衍生品的市場及其運用的一般性知識，目的在于幫助讀者理解現存的衍生工具，這些工具是如何被使用的，誰在出售這些工具，這些工具是如何定價的，以及這些工具和概念如何在金融中被更廣泛地使用。另外，《衍生品市場基礎》中的案例計算可以使用Excel或CIpenOffice進行，因此讀者可以很容易地把期權定價函數結合到電子表格中，並且還可以檢查和修改程序代碼。標準的內嵌式電子表格函數也將貫穿全書。 《衍生品市場基礎》適合金融學及相關專業本科生、研究生作為教材使用，也適合相關社會從業人員作為參考用書。

前言 教學建議 第1章 衍生品緒論 1.1 什麼是衍生品 1.2 金融市場概述 1.3 金融市場所扮演的角色 1.4 思考衍生品的出發角度 1.5 買進與賣空金融資產 小結 延伸閱讀 練習題 第一部分 保險、對沖與簡單策略 第2章 遠期與期權緒論 2.1 遠期合約 2.2 看漲期權 2.3 看跌期權 2.4 遠期與期權頭寸概要 2.5 期權就是保險 小結 延伸閱讀 練習題 第3章 保險、領子期權和其他策略 3.1 基本的保險策略 3.2 利用期權創建合成遠期 3.3 價差與領子期權 3.4 對波動性的投機 3.5 運用︰與證券相關聯的存款單 小結 延伸閱讀 練習題 第4章 風險管理緒論 4.1 基本的風險管理︰從生產者的角度出發 4.2 基本的風險管理︰從購買者的角度出發 4.3 企業管理風險的原因 4.4 重訪掘金者 4.5 基差風險 小結 延伸閱讀 練習題 第二部分 遠期、期貨和互換 第5章 金融遠期和期貨 5.1 購買股票的可選方式 5.2 股票的預付遠期合約 5.3 股票的遠期合約 5.4 期貨合約 5.5 指數期貨的使用 小結 延伸閱讀 練習題 第6章 期貨合約的廣闊世界 6.1 貨幣合約 6.2 歐洲美元期貨 6.3 商品期貨導論 6.4 能源期貨 6.5 天氣和房屋期貨 小結 延伸閱讀 練習題 第7章 利率遠期和期貨 7.1 債券基礎 7.2 遠期利率協議、歐洲美元和套期保值 7.3 久期和凸性 7.4 國庫公債和國庫票據期貨 7.5 回購協議 小結 延伸閱讀 練習題 附錄7A 利率和債券價格凸性 第8章 互換 8.1 一個商品互換的例子 8.2 利率互換 8.3 貨幣互換 8.4 互換期權 8.5 全回報互換 小結 延伸閱讀 練習題 第三部分 期權 第9章 平價關系及其他期權關系 9.1 看跌一看漲期權平價關系 9.2 一般化的平價關系和交換期權 9.3 從類型、期限和執行價格的角度比較期權 小結 延伸閱讀 練習題 第10章 二值期權定價 10.1 一期二叉樹 10.2 兩個或多個二值期 10.3 看跌期權 10.4 美式期權 10.5 其他資產的期權 小結 延伸閱讀 練習題 附錄10A 對數正態性和二值模型 附錄10B 另一種二值定價模型 第11章 布萊克一斯科爾斯公式 11.1 布萊克一斯科爾斯公式導論 11.2 將公式應用于其他資產 11.3 期權的希臘字母 11.4 delta套期保值 11.5 波動率 小結 延伸閱讀 練習題 第四部分 金融工程和應用 第12章 金融工程和證券設計 12.1 莫迪利亞尼一米勒定理 12.2 沒有期權的結構票據 12.3 嵌有期權的結構票據 12.4 掘金者的工程解法 12.5 信用結構 小結 延伸閱讀 練習題 第13章 公司應用 13.1 權益、債務與認股權證 13.2 補償期權 13.3 並購中對領子期權的使用 小結 延伸閱讀 練習題 第14章 實物期權 14.1 單個現金流的貼現現金 流估值與期權估值 14.2 多期的估值 14.3 實踐中實物期權的例子 小結 延伸閱讀 練習題 附錄14A 貼現現金流估值與風險中性估值之間的聯系 附錄A 希臘字母表 附錄B 連續復合方式 術語表 參考文獻