暗黑操盤手的告白:百億私募基金經理人操盤心法 | 被動收入的投資秘訣 - 2024年9月
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暗黑操盤手的告白:百億私募基金經理人操盤心法
華人交易史上最
震懾人心
的金融代表作
錯亂──麻痺──崩壞再造
最瘋狂的思想,最顫慄的真相
來自地獄的天才操盤手
這次,要毀掉你所有的信仰
還有以往堅信不移的價值觀
"金融交易這件事,就應該要──毀神滅佛"
隨書附贈:市價萬元.作者獨家開發的交易輔助工具!
凌晨3點15分,數據公布,美國公債跳空向下。
我的帳戶瞬間少了1,00多萬……
我的心臟停了。
雖然,我的前方是一面牆,
我卻感覺有一個人,正站在我眼前10公分處,
與我四目相接。
那是死神!
致所有基金經理人們:「根據60億分之1的墨菲定律,總有一天,你會遇到所有的投資組合一起賠的情景。你該如何避開這致命的一擊?」
這是一本價值千萬的書,你毋須親身走一趟生死關
因為,地獄就在這裡……
◎對帳單分析
完整公開:單筆損失800萬、虧損超過2,000萬的對帳單,真實、而且殘酷。
想真正學會「交易」,從誠實面對你的對帳單開始吧。
◎交易成本精算
手續費、稅、滑價、停損,還有巨大的隱形殺手──槓桿稅。
那是惡魔借給你的一把指甲刀,讓你慢慢地刮下自己的肉,而你卻無知無覺。
◎加碼策略
錯誤的加碼,會讓你在拉回時輸光一切,最大問題在於「不斷墊高的成本」。
倒金字塔型 V.S. 摩天樓型實際演示,善用加碼威力、立於不敗之地!
◎停損與停利的奧義
多空策略結合停損,可以讓你的績效顯著提高10〜20%,
利用追蹤停損停利管理,才能讓你真正留下比別人更多的獲利。
◎交易之道大剖析
如何選擇最適槓桿?如何克服帳戶波動時的巨大恐懼感?
如何建立投資策略與資產走勢模擬?如何駕馭海龜交易系統?
事實是,如果沒有建立資金控管和交易系統,這些問題,你得永無止境地問下去。
作者簡介
Job賈乞敗
「乞」和「敗」似乎都具有貶義,但組合在一起卻能負負得正;賈乞敗代表一個交易的精神、象徵無止境的追尋。
專長:全球期貨程式交易、資金控管,畢生追求交易的極致:早年追求最高的報酬率極限,近年則將全數策略轉為全自動程式交易,追求最穩定的報酬極致。
目前主要心力擺在大型基金的運作上,以家族財富基金為目標,建立穩定增長的投資組合,基金內容包含價值型投資、α 策略、期現對沖,多市場、多策略的期貨避險組合。
Ⅰ對帳單分析
1.1 這是一本價值千萬的書
1.2 成功操盤手的三堂必修課
1.3 對帳單分析(一)歸零學習
1.4 對帳單分析(二)虧損系列──好好享受地獄的感覺
1.5 對帳單分析(三)別落入散戶集體潛意識
1.6 對帳單分析(四)贏家交易紀錄──紀律換得勝利
Ⅱ停損奧義
2.1 精算交易成本(一)為何你要出手?
2.2 精算交易成本(二)無形的殺手──槓桿稅
2.3 帶來獲利的操作系統──停損策略
2.4 停損的真義──活著,比什麼都重要
2.5 停利是藝術──獲利就出場吧!
2.6 好用的追蹤停損──停利的系統化管理
Ⅲ加碼策略
3.1 加法心路──從初涉到徹悟
3.2 加碼法分析──如何適度地增加槓桿
3.3 用Excel學會蒙地卡羅模擬資產走勢
3.4 蒙地卡羅和投資組合策略
3.5 海龜交易系統
Ⅳ 資金控管與交易心法
4.1 實踐資金控管
4.2 成功的交易者與失敗的賭徒
4.3 風險衡量與策略評估
4.4 交易心理(一)真正左右命運的,是自己
4.5 交易心理(二)贏家與輸家的心理掙扎
4.6 交易心理(三)錯誤的循環與不存在的矛盾
Ⅴ最後的輔佐
5.1 投資問題大剖析
5.2 資金控管之財務工程論證
5.3 最適槓桿計算──凱利理論、最精F
5.4 獨家交易輔助工具
凌晨3點,我身心俱疲地坐在電腦前,等待Fed公布升降息決議。 我是個守財奴,雙眼充滿血絲,緊盯著螢幕,看著帳戶淨值的變化。如果數字增加了,我會非常亢奮。注意,是「亢奮」而不是「快樂」,這就好像賭博時那種心跳加速的感覺。 「賭」是具有可怕的魔力的,半夜從賭場裡走出來的人,一定睡不著,甚至可能對性無感,因為賭的快感已經超過了性高潮的快感。 我用了80倍的槓桿滿倉買進美國公債期貨,那意味著當美國十年公債上漲1%時,我的帳戶淨值就會增加80%。80倍的槓桿,就是80倍的快樂……不,應該說是「80倍的亢奮」。但矛盾的是:我卻認為人應該要追求的是幸福──一種淡淡的、持續的感覺,而不是這種短暫的快感。 我的期貨生涯從20台幣開始,從常聽到的台指期開始,但交易台指期時浮浮沉沉,我一直覺得是市場的問題。後來轉到國際期貨後,短短一個月就從100萬玩到350萬,那時真的以為自己是神。 有一陣子,我做澳幣期貨的勝率高達9成。假設現在澳幣是8050點,我掛在8000點買,澳幣就會開始下跌到8000點,當我的買單成交後,價格就會自動上漲,我的誤差總在3個Tick以內。 那個時候,我可以說是買就漲、空就跌。接單的營業員也都跟我的單,大家都懷疑我有內線消息,甚至還有營業員違反規定,偷偷打給我、向我求教。不知道從什麼時候開始,大家開始叫我董事長,我還真以為自己很厲害。 當我看著電腦螢幕,損益數字顯示著已經獲利數百萬。我想起傑西‧李佛摩(Jesse Lauriston Livermore)說的話:「當你大賺的時候,一定要提一部分的錢出來,而且絕不能再拿去做交易。」 於是我開始想,應該要買賓士還是BMW好。我不斷地跟身邊的人炫耀自己賺了幾百萬,我妹妹在知道這件事之後非常擔心,並且一直說服我要獲利了結;但對於一個贏錢的賭徒,有誰能夠說服得了他呢? 當然,我是瘋了,可是高速公路上逆向駕駛的人並不會這麼認為。他會覺得,為什麼整條路上的車都是逆向?我曲解了巴菲特(Warren Edward Buffett)的說法:「一塊錢也要好好保存,因為它未來會變成一億!」 然而,金融市場並不是你所想的那樣。即使你猜對了事情的發展,也不一定會賺錢。