★她，是問卷統計最想聽到的理財專家演講第一名；她，投資基金從沒賠過錢；她，是業界讚譽的「定時定額教母」。她，是蕭碧燕，跟著她買基金，不怕投資報酬率不翻正！　　★暢銷書《買基金為自己加薪》進階實戰版，教你占盡景氣便宜
　　蕭碧燕的基金投資哲學，已被譽為「新定時定額投資法」，嘉惠無數大眾。　　十多年來從未賠過，即使金融海嘯席捲全球，還是一樣賺到錢。她的心法，傻瓜都可以學會！
　　★給投資新手：通用版定時定額投資法，不論景氣好壞都能賺到錢！　　★給投資老手：定時定額＋單筆投資的靈活操作術！　　★給所有的人：搭上賺錢趨勢列車，買基金致富不求人！
　　五年來演講場次超過1100場，她的先生忍不住抱怨：「我們家有這麼缺錢嗎？」她回答：「我們家不缺錢，但是別人家缺錢啊！」她只希望有更多的中產階級家庭，都能靠這套正確方法累積財富。
本書用最淺顯易懂的方法，教你：　　．定時定額挑基金心法　　．Step by Step選出優質基金　　．建立五大核心持股，切勿滿手同類型基金　　．空頭時，進階操作 「定時定額為主，單筆為輔」　　．多頭時，進階操作「單筆投資定時定額化」　　．定時定額買基金，達成留學、創業、買房、買車夢想　　．一筆閒錢怎麼投資最好？　　．如何讓夫妻共同理財，效果加倍　　．退休理財三部曲
作者簡介
蕭碧燕
　　她，是業界讚譽的「定時定額教母」　　她，投資基金從沒賠過錢　　她，是問卷統計最想聽到的理財專家演講第一名
　　從民國83年到現在，蕭碧燕投資的基金從來沒有賠過錢，十年賺了千萬，平均年獲利20％以上，她在投資基金上有一套獨創的「傻傻地買，聰明地賣，穩穩地賺」法則。
　　蕭碧燕以十多年的投資經驗，有別於市場上的通用法則，歸納出「專挑股票積極型」「停利不停損」「不在乎過程，只在乎結果」「漲也開心、跌更開心」的定時定額投資金律，強調進出場的時機掌握在自己手上，買基金致富其實一點都不難！
經歷　　「安泰投顧」理財諮詢部副總　　「彰銀安泰投信」企劃部&壽險通路副總　　「國際投信」企劃部經理　　「光華投信」企劃部經理　　「財政部證券暨期貨管理委員會」第四組　　「淡江大學」講師
現任　　「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」祕書長
著作　　《買基金為自己加薪》《基金與我》《大賺定時定額》有聲書

自序：我如何成功走過金融風暴？　　007
第一篇 用對策略，多空市場都不懼
1-1　通用版定時定額投資法 013
一、看懂基金葫蘆裡賣什麼藥 014
怎麼查基金持股？
二、挑對基金的四大心法 018
【心法一】選積極型基金
【心法二】挑中長期績效好的基金
【心法三】挑好的基金公司
【心法四】看報酬，更要看風險
三、懂得正確操作方式 021
投資不敗四原則
投資避免功虧一簣的二大信念
【信念一】不要挑戰人性，請確實停利
【信念二】切記，低點絕不能停扣
四、建立完整的核心及衛星持股 027
五、紀律投資，不適合貪快 029
【心法一】藉歷史經驗克服恐懼情緒
【心法二】找投資心靈夥伴，互相扶持
【心法三】空頭是累積資本的好時機
六、最好要有固定資金來源 031
1-2 空頭進階操作──定時定額為主，單筆為輔 033
一、加碼市場，最好已有定時定額 034
二、懂得正確加碼方式 036
【步驟一】設定跌幅，決定加碼時點
【步驟二】按投資規模，以固定比例加碼
【步驟三】每到設定點，就紀律性加碼
三、有足夠加碼資金 041
四、通用版定時定額投資人升級目標 044
1-3 多頭進階操作──單筆投資定時定額化 047
一、適合有錢有閒、風險承受度較高者
1.想要多少獲利，就要擔多少風險
2.要有足夠資金
3.要有時間留意市場狀況
二、對市場要有相當把握 051
懂景氣循環、經濟指標
熟悉要投資的市場
了解要投資產業
三、看懂基金特色，找適合標的 054
專挑波動大、循環短基金
四、有好的進出場機制，降低風險 055
1.一定期間內分批投入
【步驟一】放大投資金額，一定期間內將資金布完
【步驟二】降低風險，增加扣款次數
【步驟三】分散風險，增加投資標的數量
2.不重報酬率，只看賺了多少錢
3.建議運用的四種情境
1-4 遠離單筆投資風險──善用各種變化投資術 063
一、以不變應萬變，多空都做通用版定時定額 064
二、面對空頭市場，大膽採行「定時定額為主，單筆為輔」策略 066
三、掌握多頭市場，謹慎採行「單筆投資定時定額化」策略 068
第二篇 理財DIY，每個人都可以做到
2-1 實現留學、買房、購車的夢想 073
一、如何達成中、短期基金理財目標？ 074
1.進場時點要挑選
2.不能有太高的報酬率期待
3.獲利要提前收網
二、幫小葉完成夢想 078
1.調整投資基金配置
2.逢低加碼，再扣一檔積極型基金
三、Step by Step挑出選優質基 080
至少要提前半年停利收網
2-2　夫妻如何一起理財？ 087
夫妻理財的作戰策略 088
【第一步】化繁為簡，以五大核心決定投資比重
【第二步】確立短打的衛星持股，留意持股是否過於集中
【第三步】設定適當出場點，紀律執行停利
【第四步】設定適當出場點，紀律執行停利
2-3 一筆較大閒錢如何理？ 097
理財存錢大作戰 098
1.以定時定額投資方式，累積投資經驗
2.觀察景氣狀況，採取適當策略
3.獲利滾入再投資，加速財富累積
2-4 不同年齡層的退休理財規畫 103
一、二十五歲開始：退休金輕鬆就位 103
【第一步】建立人生理財規畫三本存摺
【第二步】財務需求籌措要「先長後短」
【第三步】選擇適合自己的財務籌措方式
二、三十五歲開始：退休金儲備擺第一 108
【第一步】重新檢視資金流的規畫
【第二步】整理目前投資配置
【第三步】重新建立投資配置
三、四十五歲開始：亡羊補牢永遠不嫌晚 111
【第一步】慢慢將部分資金轉入保守商品
【第二步】投資的風險意識要提高
【第三步】退休後一樣可以做投資
第三篇 解開10個投資困惑，進退有據
Q.1 如果失業沒錢扣款、攤平怎麼辦？ 117
Q.2 如果每一檔基金都負40％以上怎麼辦？ 123
Q.3 基金負太多是否就該停扣？ 129
Q.4 單筆投資，若跌到剩兩三成怎麼辦？ 135
Q.5 市場會復甦嗎？扣到最後會賠光光嗎？ 141
Q.6 如果市場不穩，要不要先停扣或贖回？ 149
Q.7 攤平的時機為何？怎麼做？ 157
Q.8　如何研判市場趨勢？ 165
Q.9 如何設定停利及停損點？ 175
Q.10 基金計價幣別怎麼挑？ 183
第四篇 熱門基金，不可不知的投資趨勢
4-1 中國基金完全攻略 193
一、先搞清楚是台股基金，還是海外基金 195
二、境內vs.境外中國基金 196
三、買中國基金好還是大中華基金好？ 198
4-2 搭乘原物料行情列車 199
一、原物料基金大不同 201
二、黃金基金vs.黃金存摺 202
三、能源基金 203
四、替代能源基金 203
五、原物料基金波動大，定時定額較適合 205
4-3 不能當定存的高收益債券基金 206
一、債券的類別與評等 208
二、高收益債券基金的特性與風險 210
三、適合投資的時點 212
1.景氣落底再出手
2.參考十年利差平均水準控制風險
四、配息還是再投資？ 214

作者序
我如何成功走過金融風暴？
　　二○○七年底，我把手中大部分的基金獲利了結，開始新一輪的基金投資；二○○九年底，我再次將手中多檔超過30％獲利的基金贖回。事實上，這短短兩年時間，全球金融市場發生了百年罕見的金融風暴，而我不但沒在這波金融大海嘯中被吞噬，更趁此累積了一大筆財富，距離我退休金的目標只差一步。
　　二○○八年美國次級房貸引爆、九月份五大投資銀行之一的雷曼兄弟倒閉，全球金融業重創，多家百年老店一夕之間岌岌可危，未關門的也大幅裁員。很多人歷經了這一生最嚴重的金融大海嘯，是不是絕後，我不曉得，但至少是個空前的慘狀。接下來幾個月，手中的基金慘不忍睹，報酬率 －40％、－50％的比比皆是，還記得當時的狀況嗎？信心指數跌到谷底，路上隨便問一個人，都對未來沒有信心，不知明天在哪裡？以我所在的投信投顧產業，也歷經我在這產業二十年來最艱辛的寒冬，由外資公司到本土企業，一連串的裁員、縮編，比二○○○年科技泡沫破滅那一次的衝擊還大。
　　市況不好，我也沒有比較閒，這兩年我還是跟過去一樣到處演講，一年兩百多場，推廣基金正確投資觀念，對象上至政府機關下至高中生。看著基金定時定額扣款人數從二○○八年中的高點六十二萬人，到了二○○九年一月台股底部時，竟然縮到只剩三十七萬人。我真的很無奈，很多投資人還是犯了定時定額低點停扣的最大禁忌。
　　跟前幾年投資人總是問，「蕭老師，這檔基金該贖回了嗎？我要不要改換另一檔投資？」的情況大不同，這兩年投資人的問題總是：「蕭老師，我的基金賠慘了，怎麼解套？要不要贖回？」「要不要停扣？我該怎麼辦？市場會復甦嗎？我再也不要投資了!」
　　看著周遭親朋好友以及演講會上悲情的投資人，我頗慶幸自己因為掌握了基金投資訣竅，知道市場景氣循環再怎麼波動，有些理財原則是永恆不變的真理，所以二○○八年的股市崩跌，反而是我財富大躍進的契機。
　　或許才短短一年時間，股市從低點快速反彈，讓熬過來的定時定額投資人又嘗到投資甜果，可是大部分的投資人卻還是處於不知何時才能解套的窘境，因而我決定將自己在基金操作上累積的心得跟實戰經驗再次跟大家分享。
　　我的前一本書《買基金為自己加薪》是針對基金新手寫的，如果你對基金很陌生、好奇又不知該從何下手，書裡頭除了一些必須懂的基金入門概念外，也介紹了基金基本操作的兩種方式：「定時定額」跟「單筆投資」，還有買基金應該遵守的十一誡。但在這本書，又更進階了，我將多年來征戰多空頭市場的經驗歸納出四大基金操作策略：
　　．通用版定時定額投資法　　．空頭進階操作—定時定額為主，單筆為輔　　．多頭進階操作—單筆投資定時定額化　　．遠離單筆投資風險—善用各種變化投資術
　　如果你能靈活運用這四大策略，基本上以通用版的定時定額為主軸，多頭時，短打「大額版定時定額投資法」；空頭時，以「定時定額為主，單筆為輔」方式做長線布局，加上建構五大核心持股搭配衛星布局，相信這簡單的幾招就足以讓你輕輕鬆鬆理財。
　　至於被套牢的投資人，沒有關係，人生不是只有這次機會而已，市場是不斷循環的，永遠會用不同的面貌呈現，最重要的是從這次教訓中累積經驗，修正投資觀念，以後不要再犯同樣的錯。為此在這本書中，我整理了股市狂跌之下，投資人最常問的十個問題，希望藉由搞清楚為什麼會發生這樣的投資結果，以及未來該怎麼處理，讓別人的錯誤不要發生在你的身上。
　　另外，很多人問我怎麼用基金儲備留學、購車、買房或退休基金？夫妻該怎麼理財最有效率？有一筆閒錢該怎麼投資？希望本書的案例能帶給你一些想法，幫助你釐清基金投資要怎麼做才能事半功倍。
　　本書最後談了中國、原物料、高收益債幾個市場最夯的話題，市場上的主流產品會一直改變，現在不起眼的東西可能是未來的亮點，重點還是這個觀念—「不懂的東西，別碰！」投資最重要的前提就是要搞清楚你買的是什麼東西。
　　理財就是這麼簡單!
　　理財有很多種方法，我一直認為，你只要專注一個最拿手、最有興趣的方法，對你來說，理財就會變得很簡單，這樣你才願意去用它，而且用得長長久久。用通之後，自會變化招式，舉一反三，就像我這麼多年來用基金理財一樣，對我來說，這個東西就像吃飯一樣已經變成我生活的一部分。我就讀大二的兒子，從小就對數學感興趣，數學是他最拿手的科目，他覺得很簡單，總是跟我說：「如果上學只要唸數學一科那該有多好！」如果所有的科目都變成數學，相信我兒子可樂歪了，他的成績一定很棒。
　　基金投資理財其實一點都不難，如果你可以把一些觀念搞懂，落實並融會貫通，相信你除了買基金為自己加薪之外，更可以輕輕鬆鬆買基金坐擁雙薪，讓我們一起加油吧！

〈1 以不變應萬變──通用版定時定額投資法〉「蕭老師，要扣那一檔基金？」「蕭老師，這檔基金好嗎？」雖然在上本書《買基金為自己加薪》我已經將挑基金的方法說得非常清楚，但這些問題還是時常圍繞著我。定時定額看似簡單，事實上在執行時還是需要相當的智慧跟勇氣！核心觀念在《買基金為自己加薪》都談過，但我發現有時困擾投資人的反而是一些枝枝節節的小問題！所以，本章要好好的帶大家重新做一次定時定額投資原則的小體檢：一、對基金要有粗淺認識：即使是傻瓜投資術，還是要懂得什麼是股票型基金，什麼是ETF。二、要會挑選基金：如果不會用電腦怎辦？三、懂得正確操作方式：最高境界是漲也開心，跌也開心。四、建立完整的核心及衛星持股：定時定額布滿全世界，以不變應萬變。五、紀律投資，不適合貪快：簡單、紀律化投資，適合沒時間看市場、剛入門投資者。六、最好要有固定資金來源：沒錢扣款是二○○八年金融海嘯定時定額投資人破功重要原因之一。一、對基金要有粗淺認識有位投資人曾告訴我，二○○○年他投資DRAM股票慘賠了八成，出清持股後就再也不碰股票，問我：「現在DRAM股股價這麼低，最近又一直漲，可以買嗎？」我的回答是：「上一次你慘賠八成，多半是不了解DRAM產業！現在，你覺得你了解DRAM產業了嗎？」投資人總是不自覺的重複同樣的錯誤！輕易在多頭氣氛裡昏了頭，忘了所有應該要遵守的規則，然後在下一波空頭來臨時，才想起應該記取的教訓。我要告訴那位投資人的重點是：「不懂的東西不要碰。」還記得之前因為H股、紅籌股的投資限制，造成投資人搶購下架基金的熱潮嗎？這股風潮演變到最後，是基金公司只要打出基金即將下架，投資人就搶，根本也不問下架原因。我常勸告投資人，對一個投資工具如果沒有基本的認識，那麼請別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解您所選擇的投資標的，千萬別再讓搶購的熱潮沖昏了頭。還有個案例，聽了讓人更是難過，一位六十幾歲的退休老伯伯，把大半的退休金，用單筆投資的方式買了三檔債券型基金：兩支新興市場債，一支高收益債，最後慘賠了三到四成。這位老伯伯哭訴：債券型基金不是「保守」又有「配息」嗎？為什麼還會賠得那麼慘？聽到這樣的故事除了讓人唏噓，也讓人不禁要問：為什麼投資人只要看到基金冠上「債券」，或打出「配息」的訴求，就認為它是保守型的投資商品？很多投資人以為買基金很簡單，看到「債券」就代表「保守」，事實上，一樣是債券基金，前面有沒有「新興市場」「高收益」，風險跟報酬可是差了十萬八千里，剛入門的基金投資者，首先要把這些基本的基金分類，和它可能有的風險和報酬搞清楚。也有些人以為看基金名稱，就能知道這檔基金葫蘆裡賣什麼藥，事實上，基金名稱五花八門，光看基金名稱是絕對不夠的。想要確實了解一檔基金，還必須仔細檢視基金投資簡介或基金公開說明書，看清楚它的投資方針及範圍。比如說「中國基金」，光看名稱會以為這檔基金是直接投資大陸地區的基金。但若檢視一下基金公開說明書，你會發現，因為法令規定直接投資大陸地區持股不能超過百分之十，所以這些基金主要持股多半包含港中台三地，實質上是屬於一檔大中華區概念基金。一般來說，境外基金在投資方針及基金定位上會比較明確，所以只要查看基金公開說明書，大概就能弄清楚它的投資方針及範圍，不像境內基金，產品分類比較不明確，因此有時會讓投資人無所適從，必需要再深入觀察基金的特色，這時就更不能單從基金名稱來判斷，你還得以歷史績效、過往主要持股來佐證，要下更多的功夫。例如當你發現投資的基金，遇到股市大跌時總能逆勢抗跌，但當股市突然反轉向上時，漲幅卻比同類型基金遲緩時，你就可以推測這檔基金不是持股比較穩健，就是有做期貨避險。又或者，看到某檔基金歷年來都是投資在傳產股，很少買科技股，那麼你就該把這檔基金歸類在傳產類的基金，若想要加入傳產股的基金配置，可以考慮這檔基金。再次提醒投資人，即使是定時定額投資，對基金還是要有粗淺的認識，至少要弄清楚基金的投資方針及範圍，再深入一點可以觀察歷史績效、過往主要持股來佐證。懂得你買的基金葫蘆裡賣什麼藥，才能認清這檔基金是不是你要的、適不適合你的投資屬性。