上海證券交易所史是中國近現代經濟史的一個重要分支，研究交易所史是深入了解中國近現代社會經濟發展的重要途徑。本書是到目前為止，系統論述上海證券交易所史的第一部著作，也是一部融合了實踐史、制度史和思想史的著作。作者以上海證券交易所發展為主線，試圖論述以下五個方面的內容︰（1）交易所運作的環境。（2）交易所市場產生與發展的動力或規律。（3）交易所市場發展狀況與事件。（4）交易所市場的制度建設。（5）對證券和交易所市場的理論認識。

叢書總序 引言 證券交易所史的寫法與意義 第一章 前證券交易所時代（1910年以前） 第二章 證券交易所的創立（1910—1920年） 第三章 證券交易所市場的發展（1920—1937年） 第四章 抗戰時期的證券交易所（1937—1945年） 第五章 戰後證券交易所的復業（1946—1949年） 第六章 上海證券市場的新生（1990—1997年） 第七章 向世界一流證券交易所邁進（1997—2010年） 附錄1 上海華商證券交易所股份有限公司章程 附錄2 上海華商證券交易所業務規則 附錄3 上海證券物品交易所股份有限公司章程（1920年） 附錄4 上海證券物品交易所股份有限公司營業細則 附錄5 上海證券交易所股份有限公司章程（1946年） 附錄6 上海證券交易所股份有限公司暫行營業細則（1946年） 附錄7 上海外商股票股價指數與市值統計（1871—1940年） 附錄8 上海本國公司股價與市值統計（1942年） 附錄9 中國證券市場歷年統計數據（1990—2010年6月） 附錄10 上海證券市場譜系圖 附錄11 上海證券市場大事記 參考文獻 後記

當前，在經濟金融化與金融全球化的背景下，各國資本市場和金融中心的競爭日益加劇，資本市場的競爭力和發達程度已經成為一個國家競爭力的重要組成部分，國家層面的競爭更多體現為資本市場的競爭。在傳統大國崛起的過程中，資本市場扮演著重要的角色，強大的資本市場是成熟市場經濟國家在全球範圍內爭奪生產要素、配置經濟與金融資源的重要平台。 21世紀是充滿挑戰的新紀元。全球資本市場競爭空前激烈，正進入一個重新整合的大變革時代。全球各大證券交易所在改制並上市後紛紛加大了市場拓展和購並結盟的力度，對中國資本市場的未來發展構成了嚴峻的挑戰。目前，歐美地區交易市場的整合已經基本完成，紐約泛歐交易所、納斯達克—OMX交易所、倫敦意大利交易所、德國交易所這四大交易所集團的股票市值與成交金額已佔據全球資本市場的半壁江山，初步形成了對全球資本市場的壟斷局面，對其他區域性、地區性中小型夏票交易市場構成了嚴重的威脅，使其在競爭中處于更加不利的地位。 21世紀又是充滿機遇的新紀元。近年來，受美國次貸危機影響，全球金融市場正進入重新整合階段，中國作為世界金融格局中最有活力與最具成長性的新生力量正在迅速崛起。在全球金融秩序重塑的背景下，無論從全球競爭角度考察，還是從國家戰略層面來看，中國資本市場都應該有所作為。我們要從戰略高度重新評估中國資本市場的定位，建設一個與整體經濟實力相匹配、具有全球影響力的資本市場是中國經濟融人世界與實現崛起的重要戰略環節。 在中國資本市場的發展與崛起過程中，上海證券交易所擔負著非常重要的歷史生命。經過多年的持續快速發展，上海證券交易所已經成為一個粗具規模的現代資本市場，有望發展成為全球資本市場中除北美、歐洲之外的第三極。我們的長期發展目標是要建設成為世界一流交易所，成為全球資本交易中心、資產配置中心和風險管理中心，成為全球資本市場的核心力量。要實現這一戰略目標，上海證券交易所需在很多方面進一步提升能力和影響。市場發展，研究先行。提升交易所的研究能力，建設一流的研究團隊，就是其中重要一環。 上海證券交易所的研究工作始終秉持“嚴謹、前瞻、專業、開放”的原則，聚焦證券市場重大基礎性與前瞻性制度、全球交易所發展戰略、交易產品與交易機制創新以及市場參與者行為等主要領域，對資本市場的相關重點與重大問題展開深入研究。為了更好地發揮交易所研究工作的獨特優勢，使其成為市場發展戰略的“規劃者”、先進金融知識的“傳播者”與各類市場疑惑的“解惑者”，同時，為更好地向社會各界展示研究成果，我們組織一批諳熟證券市場的資深研究人員，精心撰寫出這套證券金融系列叢書——上海證券交易所高級論叢。這套叢書的主要特點可以歸納為以下三方面。 第一，開放性。在研究思路上，叢書堅持多元化、開放式的分析思路，既有宏觀研究，又有微觀剖析；既有理論探討，又有實證檢驗；既有橫向比較，又有縱向梳理，從多維度、全方位深入研究資本市場相關重大問題，從而使叢書更具代表性。 第二，專業性。在研究方法上，叢書采取比較嚴謹規範的現代學術研究方法、研究工具，以及現代經濟金融理論，對資本市場領域相關重點問題進行“抽絲剝繭”式的剖析與專業性研究，從而使叢書更具專業性和權威性。 第三，前沿性。在研究選題上，叢書著重研究資本市場領域的相關熱點與重點問題，但又不拘泥于此類問題，叢書同時力圖跟蹤全球資本市場發展的前沿問題與最新動態，與全球資本市場的發展保持同步，從而使叢書更具前瞻性。 我希望，以這套叢書的出版為契機，上海證券交易所的研究團隊能夠繼續堅持“選題前瞻、方法專業、思想開放”的研究風格，在更廣闊的領域、更深層次上取得更加豐碩的研究成果，為中國資本市場的快速崛起，為上海證券交易所世界一流交易所目標的早日實現，提供強有力的智力支持。 張育軍 上海證券交易所總經理 2010年10月