第一部由美國投資專家專為中國企業量身打造的上市必讀書。 作者既熟知華爾街，又深入了解中國企業的情況。也許有人比彼得•賽瑞斯更了解華爾街，但他們當中沒有人比他更了解中國企業。 本書深入介紹了華爾街的運行規則，非常適合投資界人士、有上市意圖的企業領導者、金融界人士、大學金融方向畢業生、MBA、EMBA閱讀。 很多中國公司雖然已經在美國上市，但是項目操作遠談不上成功，隱性損失非常大。那些上市心切的中國公司，在沒有弄清楚華爾街的“關系”之前就莽撞行事，融資失敗的例子比比皆是。在華爾街著名投資人彼得‧賽瑞斯看來，一個公司，想要得到最高的估價就必須建立起一個由該專業里最好的投資者、分析師和投資銀行組成的關系網絡。“關系”能讓一家中國公司的股票受到追捧、使再次融資更加順暢；也可以讓一家中國公司備受冷落即使花大價錢，也無法獲得投資人的青睞。大多數中國公司不理解獲得有用的“關系”遠比得到最高的估價更為重要。更確切地說，不建立好有用的華爾街“關系”就不可能得到最好的估價。 賽瑞斯先生早在20世紀70年代就訪問過中國，研究和接觸過無數個希望在美國上市的中國公司，對中國公司在美國上市遇到的問題，包括中國公司自己的問題有深入的了解。作者在書中掀開了籠罩在華爾街表面的面紗，嘗試剖析了華爾街現行的運行規則與存在的陷阱；對中國公司在尋找投資銀行、雇用投資者關系公司、估價策略、與投資者溝通、路演、發布消息等方面存在的不切實際的想法和短視做了善意的提醒，並告訴中國公司如何充分利用種類專業人士的關系，避開這些陷阱，在美國資本市場上實現最大價值。 彼得‧賽瑞斯先生目前是美國華美21世紀有限公司的董事長和先鋒資本管理（Guemlla Capital Management）公司的董事總經理。 在創辦這些公司之前的15年時間里，賽瑞斯先生一直在華爾街擔任投資分析師的工作，曾先後擔任瑞銀集團的研究部董事總經理和白金漢郡調查集團的執行副總裁。賽瑞斯先生曾經先後七次接受Barron’s（《貝龍金融周刊》）的采訪，所有的主流商業刊物都曾經轉載他的評論，他還在五家電視台做過節目。賽瑞斯先生是最暢銷圖書《先鋒投資》的作者，並擔任《紐約每日新聞》的專欄作者，還曾在許多的上市和私有企業中擔任過董事職務。

推薦序 致謝 前言 第1章 華爾街是怎麼運行的 第1節 什麼是華爾街 第2節 華爾街的組成結構 第3節 賣方 第4節 賣方的組成部分 第5節 賣方的運作 第6節 分析師和股票銷售 第7節 尋找與公司匹配的投資銀行 第8節 選擇投行的標準 第9節 上市前後的支持 第10節 分析師與股價 第11節 把信息傳達給銷售和投資者 第12節 吸引投資者的注意力 第13節 易于讓分析師和銷售了解的材料 第14節 投資者關系公司的作用 第15節 付費調研 第2章 買方（投資者） 第1節 個人投資者 第2節 機構投資者及管理的資金類型 第3節 機構投資者的投資類型 第4節 機構投資者的專業劃分 第5節 機構投資考的投資策略 第6節 公司規模 第7節 行業細分 第8節 地理位置細分 第9節 尋找門當戶對的投資者 第10節 “關系”和美國投資者 第11節 美國公司和cEO們的“關系” 第12節 合適的投資者比更多的資金更重要 第13節 融資的兩個階段 第3章 融資的準備過程 第1節 董事長要發揮積極作用 第2節 重新思考上市問題 第3節 所有權和控制權的稀釋 第4節 上市公司的費用 第5節 與投資者溝通 第6節 美國的法規 第7節 美國投資者關注的問題 第8節 避免利益沖突 第9節 上市前的重組 第10節 審計師和律師 第11節 財務報表 第12節 管理團隊 第13節 董事會 附錄普達礦業 第4章 商業計劃和盈利模式 第1節 發展線路圖 第2節 起點 第3節 駕駛汽車而非開飛機 …… 第5章 投資者關系 第6章 公司估價 第7章 公司上市 第8章 雇用投資銀行 第9章 變相公募——與 競喜 第10章 資本結構 第11章 路演 第12章 完成融資 第13章 後市維護 第14章 與投資者交流 第15章 提供預期收益 結語

2007年春節前的一天晚上，我見到賽瑞斯先生。他剛從外地出差回到北京，渾身都透著疲憊。他知道我是個“國產”的專事投資的人士，就和我聊起中國企業的需求，聊起在中國的投資。他開始變得興奮起來，倦意漸漸退去，風趣和智慧開始顯露出來。那天我們談了很多，其中一個話題就是眼前這本書。 大家都能理解，創業企業家很難同時又是資本運作專家，而中國的創業企業家更缺少成熟發達的資本市場的滋養。中國創業企業家對全球資本市場的渴望和無知無奈並存著。中國創業企業家跨出國門謀求上市的真實圖景是——大多數創業企業家並不明白美國或是其他資本市場是怎麼回事，只知道要到國外上市，就懵懵懂懂地被頭幾個撞上門來的投行或中介機構引導著走出去了︰一種情況是實力強、融資規模大的企業成為了有品牌的專業機構的客戶，付出不菲的中介費用和上市承銷成本後，終于成功地在國外上市了；另一種情況是更多的企業被不知名的投資顧問、投資銀行、投資者引導著走出去了，這些企業或是上市融到了或多或少的資金，或是未上市退回到原點。充當引導者的各類人士中其實有相當部分是並不真正懂得國際資本市場的國內“專家”或海歸人士。不管怎樣，中國創業企業家要付出．高昂的學費才能慢慢掌握進人全球資本市場的要領，有的人即使付出了巨大的代價也還是沒領會。可以預期的是，越來越多的中國企業將沿著前人走過的道路繼續付出有益的或無益的代價。 讀賽瑞斯先生這本書就能讓我們少付出一些代價，特別是避免付出不必要的代價。進人擴展期的創業企業家和那些想把中國企業推上全球化軌道的國內投資者，應該看一看此書。賽瑞斯先生會告訴您，什麼是華爾街，什麼是中國企業在美國資本市場最重要的“關系”，應該如何處理好這種“關系”，使我們的企業更有價值，更有融資潛力。 賽瑞斯先生20世紀70年代就到中國來做生意，近年來更是頻繁地出入中國。他投資了很多中國企業，幫助這些企業在美國資本市場增值是他的主要工作內容。他對中國企業有深人的理解，也了解中國企業到美國上市的動機和處境。賽瑞斯先生長期在華爾街工作，作為美國資深的基金管理人，他對美國資本市場的運作有著透徹的理解和豐富的實戰經驗。這本書就是賽瑞斯先生針對中國企業在美國資本市場的融資需求量身定制的實戰指南。在本書中，沒有宏偉巨制的理論，也沒有讓中國企業一旦掌握就可成功融資的“程序”或“Know-how”，有的是真實的經驗教訓，有的是過來人和明白人的善意提醒，有需要你慢慢體會的理念，更有具體到如何開好投資者電話會的明確要求。 賽瑞斯先生是精明友好的猶太裔美國商人，他看到了中國創業企業家的需求。這本書對那些想與國際投資者打交道的企業家和想幫助這些企業家的朋友們都是實用的。