暢銷美國的股市交易書　　Tools and Tactics for The Master Day Trader　　跟大師學當沖、波段、融資融券交易都賺錢的黃金法則
　　來自普利斯坦資金管理公司的權威人士，　　當今最成功的技術分析師和交易師，　　向投資人展示如何利用知識、智慧和完美的交易計劃來參與市場，　　披露掌握市場必備的所有細節，　　各種短線交易都適用的累積財富技術，　　讓短線交易者可以在心理上和知識上充實自己，　　以迎接變化萬千的市場挑戰。
本書特色
　　華爾街流行這樣的話：　　「瓦萊士和卡普拉是電子業最受歡迎的時代代言人，　　當他們不再對市場盡行詳細分析的時候，　　不替他們網站的訂閱者傳授交易知識的時候，　　眾多投資者將失去一套重要的投資標準和操盤方針！」
　　本書2位投資專家教你最重要的一件事，　　就是要在你的頭腦中進行一次革命，　　改變你看待和考慮市場的方式。
　　◎什麼是正確的交易？　　本書教你認清自己的地位和交易對象，你是在交易「人」，不是在交易「股票」，要意識到每筆交易後面都有對手，本書訓練你要夠「聰明」，才能打贏這場「交易藝術」的仗。
　　◎你能從本書得到什麼？　　本書是幫助活躍自主的交易者，獲得知識和掌握情報的必要工具。85%的交易活動是心理層面的反射，本書還將幫助交易者處理其他市場競爭者的心理和情緒挑戰。
　　◎你用什麼方法選擇你的股票？　　本書是用「技術法」，透過一系列市場的心理轉變、獲利週期和圖表，精確判讀買賣雙方力量的均衡點，並學會利用圖表制定戰術。
　　※為回覆讀者熱烈反應，本書於原版權到期後，轉由新文創文化事業有限公司再出版，以服務更多讀者。
作者簡介
奧利佛．瓦萊士和葛雷格．卡普拉
　　兩位作者是是普利斯坦資金管理公司和頂級網站Pristine.com的創立者。該網站被巴隆諮詢機構（Barron’s）評為全球最優秀的在線交易網站。
　　在這本書中，兩位作者──當今世界最成功的技術分析師和交易者，給了投資者掌握市場所需要的技術細節，向投資者展示了如何用知識、智慧和完美的交易計劃來參與市場。

第一部分　給交易大師的智慧種子：為成功準備交易者的頭腦
part 1交易大師啟蒙：理解交易大師的世界………22你知道成本有多高嗎……………………………………………22交易大師僅需要少量工具………………………………………23在那個叫「這裡和現在」的地方尋找成功……………………24為什麼交易大師使用圖表交易…………………………………26圖表不撒謊………………………………………………………27追蹤錢的足跡……………………………………………………28給我技術，或給我死亡…………………………………………29不要僅拿一把鈍刀就出現在槍戰中…………………………31知識第一， 利潤第二………………………………………… 3 3短期時間框架：交易高度精確性的關鍵………………………34為什麼短期時間框架是最安全的時間框架…………………35我的三個最大的發現………………………………………… 3 6愛好：交易者最強大的力量……………………………………39交易者和預言家…………………………………………………40
part 2發展交易大師的頭腦：糾正交易行為的關鍵…42你是在賭博還是在交易…………………………………………42贏的不會總贏，輸的也不會總輸………………………………42大多數不可能贏得太久…………………………………………45樂隊花車理論：市場如何運轉一瞥……………………………46金錢並非一切……………………………………………………48問「為什麼」的危險……………………………………………49當精確成為問題時………………………………………………50開始是交易的85％………………………………………………52你的態度會成為你的事實………………………………………53事實不能為你賺錢………………………………………………55在華爾街真相不具作用…………………………………………56為了交易成功你必須成為超人…………………………………57機會存在於大多數人害怕去的地方……………………………59天空沒有一絲雲彩時要小心……………………………………60成功交易者的真正標準…………………………………………60當不行動就是最好的行動的時候………………………………62關於靜止的藝術的一個教訓……………………………………63「嗨，不要教我如何思考，教我如何交易」…………………65如何利用你今天所擁有的東西…………………………………66過去是不是擋了你的路…………………………………………68打破痛苦和高興的循環…………………………………………69正確的技術產生正確的直覺……………………………………71一點多疑對靈魂有益……………………………………………72我們交易的是人，而不是股票…………………………………73積極的精神狀態令你與眾不同…………………………………75帶著看法交易……………………………………………………76每日的精神食糧…………………………………………………77
part 3損失：擁有交易能力和成功的先決條件………80逆境的力量………………………………………………………80使你的損失為你服務……………………………………………81小的損失：交易大師的證明……………………………………82市場如何對我們說………………………………………………83如何迷失了你成功的方向………………………………………84讓每一天都是嶄新的一天………………………………………86學會接受不可改變的東西………………………………………87虧損可能變成獲利………………………………………………88你必須學會厭惡大損失…………………………………………89交易大師的兩種生活……………………………………………90成長是經歷時間而開放的花……………………………………92當損失變得無法承受時…………………………………………93從你的學費中得到更多…………………………………………94
part 4交易大師的培養：如何為你自己節約大量的時間和金錢……………………………96找一個成功者去追趕─然後超過他…………………………96老師的個性很重要………………………………………………97不要對你的將來很吝嗇…………………………………………99現在，找到那些既會做也會教的人…………………………100
part 57種致命的交易錯誤：如何與之鬥爭並打敗它們……………………………103致命錯誤1：沒能迅速停損……………………………………103致命錯誤2：數錢………………………………………………105致命錯誤3：轉換時間框架……………………………………107致命錯誤4：需要知道得更多…………………………………109致命錯誤5：太自以為是………………………………………111致命錯誤6：錯誤的方式獲利…………………………………113致命錯誤7：使之合理化………………………………………116如何找出並殺死你的惡魔……………………………………118
part 612條成功的交易法則：交易大師所遵從的規則…121法則1：了解你自己……………………………………………121法則2：了解你的敵人…………………………………………123法則3：迅速地獲得教育………………………………………124法則4：保護你自己最有價值的東西…………………………127法則5：保持簡單化……………………………………………129法則6：從自己的損失中學習…………………………………130法則7：堅持記錄交易日記……………………………………131法則8：不要把低價股作為你的主要目標……………………134法則9：不要多樣化……………………………………………135法則10：知道有時沒有行動才是最好的行動………………136法則11：知道何時從容退場…………………………………137法則12：永遠不要找藉口─它們不會為任何人帶來一分錢…139
part 7交易大師的祕密：15件每一個交易者都應該知道卻不知道的事……………141祕密1：華爾街沒有禮物………………………………………141祕密2：有些人在你交易的對立面，他們不是你的朋友……143祕密3：專業人員出售希望，新手購買希望…………………144祕密4：本壘打為失敗者而準備………………………………145祕密5：做出圖表，大眾就會跟隨……………………………147祕密6：所有主要的股票市場指數都在說謊…………………148祕密7：開盤之後購買通常會更好……………………………150祕密8：開盤之前賣出通常不划算……………………………151祕密9：11：15到2：15是最壞的交易時段…………………152祕密10：黎明之前總是最黑暗………………………………153祕密11：華爾街專家總是錯的………………………………154祕密12：玩收益是新手的遊戲………………………………155祕密13：高買的勝算機率更大………………………………156祕密14：買低賣高對當沖交易者來說是錯誤的………157祕密15：知道下一步怎麼走能使你致富……………………159
part 8交易大師的10個教訓…………………………160教訓1：當華爾街變得血腥時，現金就是上帝………………160教訓2：時間多樣化可以最小化市場風險……………………161教訓3：購買和累積……………………………………………162教訓4：最終的決策工具………………………………………163教訓5：賣掉狗，買娃娃………………………………………163教訓6：智慧還是牛市(多頭市場)……………………………164教訓7：為通訊和顧問評級……………………………………164教訓8：時間就是金錢…………………………………………165教訓9：成功者努力爭取，失敗者無所作為…………………166教訓10：使用希望的力量……………………………………167
part 9來自真正的大師的最後的話…………………168生活和交易的8個基本教導─來自媽媽……………………168
第二部分交易大師的工具和戰術：發展交易大師的軍械庫
part 10把握市場時機的工具和戰術…………………171市場工具1：標準普爾指數期貨（S&P）……………………171市場工具2：紐約股票交易所跳動指數（＄ TICK）…………174市場工具3：紐約股票交易所交易者指數（TRIN）…………179市場工具4：新低指數（NLS）………………………………184市場工具5：強力5指數………………………………………187股票市場小測驗…………………………………………………190關於市場的最後幾句話…………………………………………191
part 11圖表工具和戰術………………………………193圖表引言…………………………………………………………193圖表入門…………………………………………………………194圖表工具1：小陰（陽）線（NRB）…………………………198圖表工具2：反轉線（RB）……………………………………201圖表工具3：影線………………………………………………205圖表工具4：缺口………………………………………………208圖表工具5：支撐和阻力位……………………………………212圖表工具6：回補………………………………………………219圖表工具7：反轉時段…………………………………………224圖表工具8：天量………………………………………………229圖表工具9：移動平均線………………………………………232圖表工具10：3~5線下跌……………………………………237
part 12執行工具和戰術………………………………245執行工具1：電子通訊網際網路（ECNS）……………………246執行工具2：小單執行系統（SOES）…………………………250執行工具3：選擇網（SNET）…………………………………254執行工具4：自動指令發送系統（ARCA）……………………258執行工具5：指定單據轉向（SUPERDOT）…………………261執行工具6：在線經紀商………………………………………262
part 13那斯達克二級報價工具與戰術………………265那斯達克二級報價入門…………………………………………265做市商(造市者)的特點…………………………………………275做市商評價………………………………………………………277確定誰是大奶酪…………………………………………………278即興表演…………………………………………………………279分大餅遊戲………………………………………………………281
part 14買入工具和戰術：一步一步指導你像一個行家入市…………………………………284正確的買入是成功交易的85％………………………………284買入技術1：關鍵點買入………………………………………285買入技術2：30分鐘買入………………………………………289買入技術3：尾市突破…………………………………………292
part 15交易管理工具和戰術：一步一步指導你像一個行家一樣管理你的交易…296工具1：初始停損：你的保險單………………………………296工具2：持平停損：用市場的錢來玩…………………………300工具3：追蹤停損方法：你的獲利階梯………………………302工具4：時間停損方法：時間就是金錢………………………303
part 16賣出工具和戰術：一步一步指導你像一個行家一樣賣出股票……………305遞增賣出…………………………………………………………306奧利佛．瓦萊士的個人筆記……………………………………307最大化收益………………………………………………………308三個簡單的步驟…………………………………………………309知道哪些事件發生時應該賣出…………………………………309當災難降臨時……………………………………………………310如何對付大幅跳空下跌…………………………………………311災難降臨時應採取的步驟………………………………………311危險降臨的訊號…………………………………………………313
第三部分展望
part 17如何綜合運用…………………………………316如何綜合運用日線圖……………………………………………316如何綜合運用日內圖……………………………………………325如何綜合運用多個時間框架……………………………………327交易大師的三個測試……………………………………………331
part 18ESP：將來的電子交易軟體…………………337下一代交易工具…………………………………………………337自動股票識別和預警……………………………………………338自動股票搜索和篩選……………………………………………338它如何運行………………………………………………………339
part 19結論……………………………………………340你是領導者………………………………………………………340花費的時間是值得的……………………………………………341你「將」會成功…………………………………………………341剩下的就靠你自己了……………………………………………341附錄……………………………………………342

第一部分給交易大師的智慧種子：為成功準備交易者的頭腦如果頭腦沒有嚴格地準備好的話，交易戰術和技術作用將有限，或者根本就毫無價值。特別設計的這一部分，就是要在交易者的頭腦裡撒下智慧的種子。假以時日，這些種子就會發芽，成長為高度的覺悟和深刻的理解。我們把這個叫做「深度」。這個時代最不為人所知的一個事實，就是成功交易者的最大財富是他們的思想，而不是他們所用的方法。完美的方法產生於有完美的頭腦的交易者。換句話說就是，「正確的交易就是正確的思考。」我們堅定地相信一個閱讀，並理解了以下章節，交易者將會成為一個更加老練的人。每一次這些智慧的珍珠被採擷，都會有助於培養更深刻的理解，更高度的覺悟，以及更好的情緒控制。在這些短文中，鑲嵌著成功的投資者所熟知的最有效的智慧之珠。藉由我們的每日通訊《普利斯坦當沖交易者》，這些超越時代的寶石豐富了全世界交易者的生活。我們相信它們也將為你提供更為豐富，更為充實的市場生活。在以下的專題中，你將會發現一些重複的內容，但是我們相信重複的重要性。那些不能穿過重重障礙被理解的東西，也許換一種方式就可以被理解。希望你能享受掌握交易的第一步。第一章交易大師啟蒙：理解交易大師的世界你知道成本有多高嗎？成為一個交易大師的成本有多高呢？雖然實際的價格很難量化，但是以我們在這行業這麼長時間的了解，它肯定高於大多數人所想像的價格。並且在多數情況下，它還高於大多數人願意支付的價格。如果你告訴我某個人想要辭去工作成為一個當沖交易者，我就會告訴你這個人可能不了解，成為一個當沖交易者所要付出的代價。那些認為這只是一場可以在幾個月的時間裡，就能征服和掌握的遊戲的人是在欺騙自己。因為不僅熟悉市場需要幾個月，甚至用幾年的時間努力不懈，而且只有在你經歷了各種可能的賠錢的方式之後，你才可能真正成為優秀的交易者。事情的真相就是一個有經驗的交易者的痛苦、折磨，和傷疤都可能特別長也特別深。如果那些有抱負的市場專家沒有堅韌的精神，決心，和激情，不願意放棄一切的話，他們就不會堅持下去。一個真正渴望交易成功的人必須付出心血、金錢和大部分生命。無法否認，學費是非常昂貴的。但是那些願意付出這種代價的人最終所得到的回報也是無法估量的。成功的交易者所享有的獨立性是大部分其他的人無法想像的。只要有一個筆記電腦和一條電話線，他們就可以在世界上任何一個地方交易、獲利。他們可以在兩個小時之內賺到大部分人一個月所賺到的錢。只要輕點滑鼠，敲擊幾下鍵盤，成功的交易者就可以實現自己的物質願望，使自己不再像普羅大眾，每天為瑣事煩惱。只要正確應對電腦螢幕上閃爍的電子訊號，交易者就可以隨心所欲地創造世界，以一種可以超越極致瘋狂的夢想方式生活，並且不用擔心地球上任何一個人會帶走它。但是為了達到這種境界，你必須堅持。為了達到我所說的最高的境界，不論多麼困難你都必須堅持。而這可不是一件容易的事。所以，如果你真想付出這樣的代價的話，這就是我所能提供給你的最好的建議。擬定一個計劃，找到一個可以教你的導師，並且永不要放棄。在這一天下定決心，你要如何成功，要怎麼毀滅。然後遵照你堅定不可動搖的決心制定詳細計劃。我們知道你可以做到，因為我們已經做到了。