本書對作者1959年的經典理論進行了新的闡釋。本書的主要是關於理性投資者的投資理論和實踐的內容,馬科維茨認為，在一定的條件下，投資者的投資組合選擇可以簡化為平衡兩個因素，即投資組合的期望回報和方差。此外，本書中，馬科維茨也給出了最優投資組合問題的實際計算方法。馬科維茨的這一研究著作可以在如何合理運用投資資金，如何選擇投資組合，以及如何在一定的投資風險水平下獲得最 大的收益等方面為國內的理性投資者提供較好地幫助。

叢書序一（厲以寧）叢書序二（何帆）譯者序推薦序前言第1章期望效用准則簡介定義獨特性期望效用准則的特征理性決策者和非理性決策者阿萊悖論韋伯定律和阿萊悖論公理收益的效用是否存在邊界附言第2章期望效用的均值方差逼近簡介為何不只最 大化期望效用收益效用和財富效用Loistl的錯誤分析列維和馬科維茨（1979）高度厭惡風險投資者高度厭惡風險投資者和無風險資產看漲期權投資組合Ederington的二次型與高斯期望收益的漸近性質其他的開拓者總結第3章均值方差的幾何平均值逼近簡介為什麼必須使用算數平均值計算均值方差幾何收益率g的6種均值方差逼近不同類別資產的觀測近似誤差各種逼近方法之間的聯系20世紀實際的權益報酬率逼近方法的選擇其余三種方法其余三種方法的選擇回顧研究總結：如何選擇一個最合理的加權平均值第4章風險度量方法選擇簡介資產交易數據庫風險度量方法比較DMS的研究數據總結第5章收益率分布的多種可能狀態簡介貝葉斯因子轉換變量復合假設皮爾遜族DMS的研究數據近似正態分布直方圖說明總體樣本的近似極大似然分布各國收益率分布的改變觀測值建議注釋參考文獻獻詞致謝本書第2卷、第3卷和第4卷大綱出版說明

叢書序一厲以寧北京大學教授機械工業出版社經過長期的策划和細致的組織工作，推出了「諾貝爾經濟學獎經典文庫」。該叢書預計出版經濟學獲獎者的專著數十種，精選歷屆諾貝爾經濟學獎獲得者的代表性成果和最新成果，計划在三四年內面世。我以為這是國內經濟學界和出版界的一件大事，可喜可賀。