買房與租屋，怎樣算出哪個划算？
購車或投保，必須先搞懂哪些事？
申購月配息型基金不聰明，邊背債邊投資不穩當，為什麼？
更多讓小錢變大錢、顛覆舊思維的理財方法，盡在本書！

　　人不理財，財不理你！理財方式五花八門，不管是自己操作，還是交由理專打理，有人賺得好幾桶金，有人卻弄得負債累累，基本差異就在於金錢觀。

　　你的金錢觀能否使你致富？請想想以下的問題：
　　１. 領到年終，不先還利息3%的房貸，而是投資報酬率4%的金融商品。
　　２. 一買股票價格就跌一半，認為不輕易脫手，加碼攤平才是上策。
　　３. 覺得結婚成家後開支會增加，獨居生活反而合乎經濟效益。

　　如果答案是「YES」，強烈推薦閱讀本書！
　　投資顧問山崎元教授透過9堂課，讓你第一次領薪水，就懂得如何儲蓄、買房、買賣股票與基金等，從此不再為錢苦惱，一輩子都有錢！

　　第1、2課 保持收支平衡，是理財的前提

　　•利用複利的神奇力量
　　領到薪水，扣除固定金額去儲蓄，透過複利的力量，小錢會越滾越大。

　　•用現金支付開銷
　　每家信用卡公司都會推出誘人的紅利方案，看似划算，但如果你沒有記帳習慣，難免看到帳單鉅額大吃驚。相對地，現金支付能實際感受金錢的花用，不但可避免刷爆，還能自我提醒。

　　“嚴格來看，投資僅是理財的一個環節而已，但我們卻將它放在第一順位，而忽略真正的主體─理財。”──知名投資專家 股魚

　　第3課 銀行、券商的話術不可盡信

　　•別輕易聽信推銷
　　有些理專看似獨立，其實隸屬某家公司，他們清楚你的金錢流向，積極推銷商品，只是為了佣金回扣，從你身上賺到錢才是最大目的。

　　•利用網路進行交易
　　購買金融商品之前，建議你閱讀資料、瀏覽網路做研究，而非任憑營業員介紹，在半推半就之下買到不適合的商品。

　　“坊間大半的財務規劃師都不具備必須要有的金融知識，他們寫的書常常有明顯的錯誤，我認為有些錯誤根本是故意使然。 ”──知名財經作家 王志鈞

　　第4課 確實計算獲利率，認清賺賠真相

　　•獲利率是以單利或複利計算？
　　投資可以避免財富因通膨而縮水，但相同金額是以單利還是複利增添獲利，結果將天差地別。本書揭露了某些金融機構「將獲利率灌水」的招數，以及「換算年利率」等曖昧說詞，幫助你跳脫利率的陷阱。

　　•清償貸款是第一優先
　　複利能讓儲蓄從小錢變大錢，在貸款上也會使小債變大債。切記避免邊背債、邊投資，即使投資報酬率再高，先償還貸款才能真正降低風險。

　　“寧願餓肚子去睡覺，也不要在債務中醒來。”──著名政治家、科學家 班傑明 富蘭克林

　　第5課　買房、買車或投保，真有必要嗎？

　　•用「現金流量貼現」衡量房屋價值
　　購屋買到的不是新屋的價值，而是數年後還清房貸的中古屋。用物件的未來期待價格，衡量現在的價格，就知道買房、租屋哪個最划算。

　　•保險就是「損失」的投資　
　　本書告訴你5個條件，幫你判斷是否應該投保。非必要又不懂的保險不要碰，尤其是儲蓄型保險，因為效率低又昂貴。

　　“我們都企圖以價格而非時間，來衡量商品的價值。”──股神 華倫 巴菲特

　　第6課 投資債券與外匯，重視風險角度

　　•設定停損範圍
　　投資10萬，一年後可能變成8或12萬，甚至更多或更少，這其中報酬的差距就是風險。衡量自己可以承受多大損失，並在範圍內進行投資理財。

　　•外匯是一場零和遊戲
　　什麼是外匯保證金交易？這是一個槓桿效果大，相對的也是風險高的金融遊戲，因此千萬別以為它的風險比股票小，而疏於風險控管。

　　“要獲取投資利潤，就要承擔投資風險。”──基金教父 約翰 博格

　　第7、8課 投資股票與基金，千萬別搞得太複雜。

　　•不執著買進股票的價格
　　抓住「賣出時機」比「買進時機」還困難，因此，只要當持股理由消失，與其持續「加碼攤平」，等待股價回升，不如趁早出脫以穩定投資組合。

　　•月配息型基金沒有賺較多
　　相較於一年支付一次分配金的基金，月配息型基金每月固定配息看似賺較多；但其實不然，你反而必須繳納更多税金，損失更多。

　　“以閒錢買股，才能跌不心驚。每年買賣≦2次，才不會受股價變動影響而頻繁進出。”──知名存股專家 股素人

　　第9課 運用「經濟時鐘」，調整理財模式

　　•掌握景氣和金融政策，搭上理財順風車
　　泡沫經濟時期不適合投資？景氣一恢復，物價就上漲，讓人感覺錢變薄？作者獨創的「山崎式經濟時鐘」指點你，在什麼時機、用什麼方法理財，能讓資產穩健倍增。

　　“行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在充滿希望中毀滅。”──全球投資先驅 約翰 坦伯頓

本書特色

　　•9堂課，教你掌握理財投資的所有重點。
　　•報酬率和風險是否合理，用實際案例算給你看。
　　•獨創的經濟時鐘圖，幫你明辨政策與狀況，抓住賺錢趨勢。

好評推薦～

　　知名投資達人  股魚
　　知名存股專家  股素人
　　知名財經作家  王志鈞

作者簡介

山崎元
   
　　經濟評論家，專長是資產運用。樂天證券經濟研究所客座研究員。獨協大學經濟學部特任教授。My Benchmark代表董事。
   
　　1958年生於日本北海道。東京大學經濟學部畢業後，進入三菱商事工作。在從事現職之前，經歷野村投信、住友信託、日本美林證券等十二次轉職。固定在雜誌連載文章，並經常上電視節目發表評論。
   
　　著作有《30歲之後，你想要多有錢》、《精明投資人的18項武器》、《全面修訂　超簡單的金錢運用術》、《新的股票投資論》、《增加財富的真正常識》、《年金運用的實際常識》、《基金管理》等。

譯者簡介

呂理州
 
　　1956年出生於台北縣。日本國立一橋大學經濟學部畢業，曾任日本文摘雜誌社研究編輯和工商時報撰述委員。
   
　　著作有《學校沒有教的西洋史》、《日本戰後經濟史》和《解剖日本軍國主義》等。譯作有《股市之神．是川銀藏》、《人生的暗號》和《K線日記：7大絕學，讓我的資產多一倍》等書。

推薦序1 為理財觀念打下深厚根基   股魚
推薦序2 擁有「明智理財觀」，退休生活有保障   股素人
推薦序3 教你識破似是而非的理財技倆！   王志鈞  
序  言　不管錢多錢少，理財都得遵守3原則

第1課　看待金錢，你的態度是什麼？

正確的金錢觀是，在乎但不執著
◎金錢的態度，就像人之於空氣的關係
◎金錢的價值，就是建立在眾人的共識上
◎金錢的演化，已變成存摺裡的紀記錄資料

有錢不一定幸福，缺錢讓人不安
◎想像有錢會有什麼好事
◎沒有積蓄，沒有生病的權利
◎謹慎用錢，不吝嗇也不招搖
◎錢變多一定能增加幸福感？

理財方式，決定你會多有錢！
◎買單付帳，最能看出人的個性
◎投資理財的前提是，先做到收支平衡
◎談錢絕不庸俗，不正視理財更危險

抓住3個重點，一輩子都有錢！
重點一 想要有錢是持續儲蓄的動力
重點二 金錢是「手段」，不是「目的」
重點三 聰明理財，讓小錢變大錢

第2課  學會儲蓄與投資，錢就追著你跑

你知道，一個人的一生會賺多少錢？
◎兩份薪水，生活更有保障
◎掌握三個要素，提升自己的「資本價值」

養成儲蓄習慣，你的「本錢」是關鍵
◎有錢人的好習慣是，「先有儲蓄，再談投資」
◎薪水發下來，你得固定扣除部份收入存下來
◎花錢記得以現金付款，才看得到實際支出
◎切記！別碰信用卡循環利息

為退休後準備，愈年輕開始愈好！
◎你該準備多少退休金才夠？
◎將收入的三成拿去儲蓄，保證享有安穩生活

投資就像一場賽局，有人贏就有人輸
◎領悟一：投資像賭博，好處是可以訓練你的頭腦
◎領悟二：因為有風險，所以得正確設定好你的「期待值」

第3課  與銀行券商打交道，要注意這3件事

錢放哪裡最安全？
◎銀行有倒閉風險，因此你的應對方法是？
◎苦等存款利息，不如進行可靠投資

如何不被銀行理專、券商營業員晃點？
◎理專有肥水，才會積極推銷賣給你
◎和銀行券商接觸前，先建立2個認知
◎利用網路帳戶，購買最適合自己的金融商品

聽老師、專家說，不如自己花時間研究
◎銀行券商不會幫你賺錢，而是從你身上賺錢
◎小心！理專最清楚你的金錢流向
◎兩個條件，找到最佳理財諮詢顧問

第4課  理財到底是賺是賠，得由「獲利率」判斷

活用存款，讓錢幫你賺錢
◎別當守財奴，錢放著只會被通膨吃掉
◎比較金融商品，先換算成「年利率」

獲利率要以「複利」來考慮
◎像滾雪球，複利讓利息愈越滾愈越大
◎你的獲利是用單利還是複利計算？
◎獲利率經常被銀行券商灌水
◎七二法則，讓你的資產迅速翻倍

拆解「獲利」的陷阱
◎陷阱1 以複利計算貸款，付出的金額會很大
◎陷阱2 每月固定配發利息，其實沒有讓你賺比較多

第5課  第一次買車、投保、買房就該知道的事

改變消費方式，比控管金錢更有效
◎這三種高價商品，真的有必要買嗎？

房屋—該買房還是租屋，如何衡量？
◎買房之前，先思考4個要點
◎你以為買的是新屋，其實是數年後還清房貸的中古屋
◎物件是便宜或昂貴，得計算未來價值
◎「現金流量貼現」是判斷買房或租屋的指標
◎住市中心或郊外？要用通勤花費來考慮
◎「多人住三房」比「單人住一房」，經濟效益高很多！

壽險—每個人都需要投保嗎？
◎5個條件，決定是否要買壽險
◎醫療保險就是賭「運氣不好」的彩券
◎要不要投保附加壽險，差別在於手續費
◎不選擇儲蓄型保險，因為效率不好又昂貴
◎頻繁重訂契約，只是便宜了保險公司

汽車—購買前得考量移動成本
◎以汽車代步，真的比較經濟實惠？

為何他們能變成有錢人？關鍵是 收入〉欲望

第6課  投資債券外匯，如何兼顧風險與報酬？

投資是為了讓自己的生活更豐盛
◎有效運用金錢，就是放在最合適的地方
◎徹底落實「先儲蓄，再投資」

從風險的角度思考投資
◎先問自己，損失多少錢無所謂？
◎你的風險資產額度有多高？
◎追求最大報酬，要在可承受的風險之內
◎將報酬的「標準偏差」，作為風險的預測值
◎風險該如何計算？
◎千萬別以為長期投資，就是等於降低風險！
◎投資與投機都要做好風險管理
◎計算資產，得合併評價股利收入與資本利得

挑選債券有原則
◎哪種債券適合散戶？
◎利率上漲，債券價格就下跌
◎購買債券不能光看評等

進場買外匯的基本知識
◎外匯該怎麼操作？
◎外匯是一場零和遊戲
◎槓桿效果放大獲利，也增加風險

第7課  投資股票別搞得太複雜，其實只要懂這些就夠了！

投資股票前，你要懂這些基本知識
◎股價由供需程度來決定
◎「本益比」是投資新手最重要的指標
◎以股利、股息的「獲利率」，算出股價貴還是便宜
◎股價最大變因，是預估獲利的變化

怎麼建立最合適的投資組合？
◎分散投資才能減少風險
◎有效分散投資，有2個條件
◎理專說「定額投資法」風險最低？是錯的！

如何抓準最佳的賣股時機？
◎千萬別執著股票的「買進價格」
◎當持股理由消失，就是賣出的時機
◎4個理由，出脫持股不猶豫

選股不用選最美，要選「最有潛力的美女」

第8課  投資基金、各類商品的「懶人小撇步」！

積極型基金與指數型基金比一比
◎2種基金具體運作有何差異？
◎投信業者不告訴你的2個真相！

投資基金有什麼好處？
◎透過網路購買，可節省手續費
◎投資基金有4個優點，與4個注意事項

ETF與 REIT各有不同重點

基金百百種，該如何選擇？
◎基金可以少額投資分散風險
◎依據5順序及2重點，選擇基金

第9課  用獨創「經濟時鐘」，調整你的理財模式

鈔票有價值，是因為有人願意使用

金融政策是寬鬆還是緊縮，判斷利率與物價

泡沫經濟無法避免，也是你的獲利契機
◎金融政策與泡沫經濟循環不息
◎造成泡沫經濟關鍵原因是…………
◎泡沫經濟，是搭上順風車的獲利良機？
◎投資理財要追蹤2個經濟指標

什麼是「山崎式經濟時鐘」？該如何運用？
◎用「時鐘」思考經濟循環與資產運用方式
◎保留投資餘額，抓住進場契機

結語   不管悲觀或樂觀，正確知識引領真正富裕

序言

不管錢多錢少，理財都得遵守3原則
 
　　在學校時，你是否有學到體系完整，且覺得很有道理的處理金錢方法呢？
 
　　我沒有學到！我在大學讀的雖然是經濟系，卻完全沒有教授個人如何處理金錢的課程。在大學之前的小學、國中、高中也沒有。但是，「金錢」在許多人的人生當中，是很大的問題，幾乎對所有人而言都非常重要。
 
　　我認為在小學、國中或高中的適當階段，在家庭科、數學或社會科上，應該教授個人如何處理金錢。在大學更應該加以研究、教授個人的理財論。可是對學者也好，對金融專家也好，個人如何處理金錢是出乎意料困難的問題。
 
　　坊間不乏「財務策劃師」（financial planner，簡稱FP）等專家。坦白說，大半的財務規劃師都不具備必須要有的金融知識，他們寫的書常常有明顯的錯誤。事實上，財務規劃師所看的書，本身就有不正確的記載。
 
　　能夠將正確的理財知識整理成淺顯易懂的原則，並且傳授具體的應用方法，不是一件容易的事。
 
　　本書對個人理財大膽進行有體系的「上課」。我不說「教學」，而說「上課」，是因為本書比大學的上課內容還淺顯易懂，是高中的水平。
 
　　我從二O一O年開始，在獨協大學教授「金融資產運用論」，教大學生如何運用個人資產。為了讓對理財完全沒有概念的大學生理解如何運用金錢，透過上課內容，我明白了一些事，而本書就反映了那些事。因為對象是大學生的關係，所以本書的表達方式更淺顯易懂。
 
　　我長期擔任金錢運用顧問的工作，也曾是投資信託與年金資產的基金管理人。還有對證券公司與智庫專家的金錢運用提出建議，也曾任共濟年金運用委員會的委員，因此有許多思考運用年金的機會。
 
　
　　本書所傳授的許多理財祕訣，是將專家運用大額資金的訣竅，整理成適合個人使用的方法。
 
　　因為過去的工作經驗，我察覺到不管資金多寡，運用的基本原則都一樣。不管是運用超過三十兆的公家年金，或三十萬的個人金錢，都必須遵守下列3個基本原則︰
 
　　1.風險必須控制在能承受的範圍內。
　　2.思考風險與報酬的平衡。
　　3.盡量節省不必要的成本。
 
　　本書除了理財之外，本書也介紹在生活中與金錢有關的事情，告訴讀者怎麼做才合理。例如，要如何管理金錢，才會不愁沒錢花？要買房還是租屋？如何看待壽險？
 
　　有金錢很方便，可是金錢只不過是手段而已，太在乎金錢不是很令人愉快的事。對我而言，不在乎金錢而過活，是最理想的型態。本書的精神是讓人明智理財、不必為金錢煩惱，並舒服過日子。
 
　　要明智而心情愉快地理財，最重要的是必須避免不必要的「損失」。在金錢的世界裡，若是只依賴銀行、證券公司、保險公司等金融業職員的判斷，八成會遭到「損失」。因為顧客選擇高價手續費的金融商品，會增加他們的利益。因此，在理財上重要的是「自己判斷」，與金融業職員來往時則要小心謹慎，尤其不能心存「我是顧客，對方應該會善加對待」這種一廂情願的想法。
 
　　另一方面，在金錢的世界裡，也有股市、匯市這種每個人都能參加，並且樂在其中的遊戲場所。本書對股票投資有淺顯易懂的解說。我並不是說︰「所有人都應該投資股票」。不過，投資股票的學問很深奧，可以幫你了解經濟，還可以讓你賺錢（雖然不是絕對賺錢）。請挑戰股票投資。
 
　　本書各章都是獨立內容，讀者可以從自己感興趣的章節開始閱讀。如果能夠讀完九堂課，應該可以獲得具體的理財訣竅，以及一生都能判斷理財狀況的基本理論。為了過著舒服的人生，各位請加入修習「理財課」的行列。

第2課  學會儲蓄與投資，錢就追著你跑 養成儲蓄習慣，你的「本錢」是關鍵◇有錢人的好習慣是，「先有儲蓄，再談投資」 為了過豐裕的生活，首先要賺很多錢。 例如十個人有同樣收入，他們的生活應該都不相同，有人靠著收入過豐裕的生活。有人為了籌措資金，如走鋼索般險象環生。學校畢業數年後，去參加同學會就可以發現，在大公司領高薪的同學，銀行裡不一定有許多存款。 雖然擁有很多收入是過著豐裕生活的重要因素，卻不是所有的要素。我觀察過許多人發現，是否有儲蓄，重要性不亞於收入的多寡，前者的重要性甚至高於後者。 舉具體的例子來看。 實收薪資（扣除稅款與各種費用後）為五萬元、儲蓄有二十五萬元的人，除了本業工作帶來的收入之外，如果一年想增加十二萬五千元的資產，該怎麼辦？ 有很多方法。有人認為可以投資股票或其他金融商品，但是本錢只有二十五萬元，一年想增加十二萬五千元，換言之，一年想獲利五O％，幾乎不可能。如果一年想增加十二萬五千元的資產，本錢起碼要有兩百五十萬元才夠。 但是，如果不是投資，而是從每個月的薪資，經由儲蓄增加金錢，就不是那麼困難的事。十二萬五千元除以十二個月，每個月儲蓄一萬零四百多元，就有可能辦到。如果有年終獎金，每個月儲蓄更少的金額就能達成。 再強調一次，如果要靠投資，則必須增加金錢，本錢愈多愈有利。如果擁有兩百五十萬元，一年獲利五％，就可增加十二萬五千元；如果擁有一千兩百五十萬元，一年獲利一％，也可增加十二萬五千元。 考慮是否投資時，首先重要的就是要有某種程度的儲蓄。 ◇薪水發下來，你得固定扣除部份收入存下來 怎麼做才能存錢？ 有計畫地儲蓄，並將儲蓄的錢拿去運用，與沒有計畫地儲蓄相比，兩者差距很大。一般人認為，儲蓄就是從收入扣除支出後的剩餘，換言之，扣除生活費之後，還有剩餘的錢才拿去儲蓄。但是，更好的方法是，從薪資等收入，事先扣除一定的金額拿去儲蓄，剩餘的錢才當作生活費。生活費當然包括娛樂費與交際費。