「新經濟」時代已經開啟，未來金融業將發展為輕便、快捷、多元、普惠的「新金融」。在上篇「新經濟下的金融環境變遷」中，圍繞新經濟技術、新經濟政策、新興產業、國家新型城鎮化戰略、國家「一帶一路」戰略、經濟周期、商業銀行競爭格局等7個領域分別細致分析了新經濟沖擊下的金融環境變革，詳細探討了各類變革對商業銀行的影響以及商業銀行的應對策略。在下篇「新經濟下的金融產品創新」中，圍繞移動醫療、大數據、銀行系P2P、互聯網理財、互聯網綜合金融平台和供應鏈金融7類重點產品分別詳盡介紹了創新產品的應用現狀、前景和發展趨勢，細致分析了商業銀行布局新產品、新業務以擴充自身實力的方法和舉措體系。本書旨在幫助金融領域從業人員在新經濟環境下厘清思路，在激烈的競爭中贏得先機！朱加麟，1964年10月出生，上海復旦大學文學學士，中央財經大學金融學（保險方向）專業研究生，高級經濟師。現任中信銀行總行黨委委員、副行長兼總行營業部黨委書記、總經理。長期在銀行、保險公司從事管理工作，曾擔任信誠人壽保險有限公司董事、副首席執行官，也曾在日本野村證券公司以及日本生命保險公司和日本財產保險公司工作研修。

序 / III上篇 新經濟下的金融環境變遷 / 1第一章 新技術革命催生新經濟 / 3第一節 「新經濟」的概念 / 3一、「新經濟」起源於美國 / 3二、「新經濟」是一個相對概念 / 4第二節 「新經濟」的含義 / 4第三節 新經濟與新技術革命的特征 / 5一、產品制造趨於智能化，傳統制造業競爭力下滑 / 5二、生產方式趨於定制化，充分滿足個性化需求 / 5三、產業邊界模糊化，制造業與服務業融合 / 6四、要素支撐知識化，知識產權創造和保護重要性凸顯 / 6第二章 新經濟發展政策 / 7第一節 「十三五」規划綱要 / 7一、指導思想 / 8二、主要目標 / 8三、實施創新驅動發展戰略 / 9第二節 推進環渤海地區合作發展相關政策 / 12一、發展目標與工作重點 / 12二、組織與實施 / 13三、分工與協調 / 13第三節 推動長江經濟帶發展指導意見 / 13一、創新驅動促進產業轉型升級 / 13二、全面推進新型城鎮化 / 15第四節 關於推動大眾創業萬眾創新若干政策 / 16一、創新體制機制，實現創業便利化 / 16二、優化財稅政策，強化創業扶持 / 17三、搞活金融市場，實現便捷融資 / 17四、擴大創業投資，支持創業起步成長 / 18五、發展創業服務，構建創業生態 / 19第五節 《中國制造2025》規划 / 19一、戰略目標 / 19二、戰略任務和重點 / 20三、戰略支撐與保障 / 21第六節 積極推進「互聯網+」行動 / 23一、基本原則 / 23二、發展目標 / 23三、重點發展和支持方向 / 24第三章 新興產業發展與商業銀行應對 / 27第一節 新興產業發展現狀 / 27一、新技術革命催生新興產業 / 27二、我國新興產業發展現狀 / 28三、新興產業未來發展趨勢 / 30第二節 新興產業支持政策 / 34一、政策探索期 / 35二、政策完善期 / 37第三節 新興產業發展給商業銀行帶來的機遇和挑戰 / 40一、新興產業發展給銀行帶來的機遇 / 40二、商業銀行面臨的風險和挑戰 / 42第四節 商業銀行支持新興產業發展的建議 / 43一、商業銀行支持新興產業的手段 / 43二、商業銀行支持新興產業發展的建議 / 46第四章 城鎮化對銀行信貸結構的影響 / 49第一節 城鎮化進程中的行業變革 / 49一、長周期下各國城鎮化進程與行業格局演變 / 49二、我國現階段城鎮化、產業發展、銀行貸款：優化與失衡的困局 / 51第二節 我國城鎮化現階段商業銀行行業貸款投向現狀 / 52一、基於國有銀行與股份制銀行角度 / 52二、基於股份制銀行角度 / 58第三節 我國商業銀行行業貸款質量比較 / 61一、國有銀行與股份制銀行行業貸款質量比較 / 61二、股份制銀行行業貸款質量比較 / 65第四節 相關結論 / 69一、我國城鎮化進程中處於加速發展的關鍵階段，傳統行業升級、轉移及新型行業加速發展並存 / 69二、國有銀行與股份制銀行相比較 / 70三、股份制銀行相比較 / 70第五節 對商業銀行發展的建議 / 71一、抓住城鎮化快速發展階段機遇，加強傳統行業優化升級和新興行業客戶儲備 / 71二、以產業鏈的思維配置資源 / 71三、在同一條產業鏈上，應強化銀行間的合作效應 / 71四、加強行業研究，防范產業鏈系統性風險傳播 / 72五、調整思路，創新信貸模式 / 72第五章 「一帶一路」戰略與商業銀行應對 / 73第一節 「一帶一路」戰略概況 / 73一、戰略背景 / 73二、發展脈絡 / 74三、空間概念 / 74四、戰略含義 / 76第二節 「一帶一路」主要國家情況 / 77一、資源豐富 / 78二、跨境貿易高速增長 / 79三、基礎設施需求廣闊 / 80四、合作項目不斷增多 / 81五、風險隱患不容忽視 / 84第三節 「一帶一路」戰略發展趨勢 / 85一、國家戰略趨勢 / 85二、國內空間布局 / 87三、國內行業布局 / 89第四節 「一帶一路」戰略對商業銀行的機遇和挑戰 / 90一、深化實施戰略轉型，加快三大業務發展的機遇 / 90二、進一步推進國際化發展的機遇 / 91三、商業銀行面臨的挑戰 / 93第五節 商業銀行應對「一帶一路」規划建設的策略建議 / 94一、業務策略 / 94二、機構布局優化策略 / 97三、業務支持策略 / 97第六章 經濟周期對銀行信貸結構的影響 / 105第一節 經濟周期下美國、日本等銀行信貸資產質量新觀測 / 105一、關於美國信貸資產質量的實證分析 / 105二、關於日本信貸資產質量的實證分析 / 106三、關於亞太國家及地區信貸資產質量的實證分析 / 107四、我國信貸資產質量的實證分析 / 107第二節 影響信貸資產質量變化的外部關聯因素新構架 / 109一、消費 / 110二、投資 / 112三、凈出口 / 112四、貨幣投放量 / 114第三節 我國經濟周期中的產業結構與信貸結構調整新路徑 / 114第四節 商業銀行在經濟周期變化環境中的競爭新戰略 / 119第五節 商業銀行在經濟周期變化中的戰略預警新機制 / 124第六節 結論 / 127第七章 新經濟下商業銀行競爭規則重構 / 129第一節 森林法則下構建新的客戶生態體戰略 / 129第二節 森林生態體的客戶開發新構想 / 131一、「森林法則」下的大客戶開發新模式 / 135二、「森林法則」下的中小客戶開發新模式 / 135第三節 森林法則下風險控制的新思路 / 136一、森林法則下大客戶的新風控思路 / 137二、森林法則下中小客戶的新風控思路 / 138第四節 森林法則下人均效益提升的新路徑 / 140第五節 展望 / 141下篇 新經濟下的金融產品創新 / 143第八章 新經濟下的移動醫療 / 145第一節 移動醫療概述 / 145第二節 國外發展趨勢及典型企業 / 146一、WellDoc：提供移動APP+ 保險服務 / 147二、Epocrates：提供移動APP+ 精准廣告投放服務 / 148三、ZocDoc：提供移動APP+ 就醫預約服務 / 148四、Vocera：提供智能終端+ 移動工作站服務 / 149五、ZEO：提供智能終端+移動APP+ 內容服務 / 150第三節 國內發展現狀及經營模式 / 151一、多重因素推動國內移動醫療快速發展 / 151二、國內現狀及典型應用模式 / 152第四節 商業銀行應對移動醫療產業發展的對策建議 / 156一、移動醫療：基於開放平台的新商業模式 / 156二、移動醫療生態圈實踐案例——阿里O2O「未來醫院」 / 159三、相關對策建議 / 161第九章 新經濟下的大數據金融應用 / 165第一節 理論概述 / 165一、大數據的定義和特征 / 165二、大數據的認識框架 / 166三、大數據的價值 / 166四、對大數據的認知評價 / 167第二節 大數據技術在商業銀行的應用實踐 / 167一、跨渠道獲取客戶 / 167二、個性化產品定制 / 168三、精准營銷 / 168四、小微企業和個人創業者信貸 / 169五、動態信用評價 / 170六、實時風險預警管理 / 170七、高頻交易 / 171第三節 大數據技術應用對商業銀行的影響 / 171第四節 當前大數據技術應用存在的主要問題 / 172一、數據的體量和質量欠缺 / 172二、技術問題 / 173三、與銀行業務流程的動態結合差 / 173四、信息安全和隱私保護問題 / 173五、人才培養儲備不足 / 174第五節 政策建議 / 174一、高度重視大數據產業發展，創造良好宏觀環境 / 174二、規范引導商業化大數據交易活動，促進數據資源開放和流通 / 175三、推動大數據技術應用於業務創新，實現經營管理戰略轉型 / 175四、重視大數據專業人才培養，建立完善、持續的培訓機制和體系 / 175第十章 新經濟下的銀行系P2P / 177第一節 P2P 網絡借貸行業發展情況 / 177一、P2P網絡借貸行業現狀 / 177二、P2P網絡借貸業務模式 / 182三、P2P網絡借貸行業發展趨勢 / 185第二節 銀行系P2P 平台發展情況 / 187一、設立P2P平台對商業銀行的戰略意義 / 187二、銀行系P2P平台設立情況 / 188三、銀行系P2P平台的風險 / 190第三節 商業銀行應對策略建議 / 194一、主動加強與優質P2P平台的合作 / 194二、自建或收購P2P平台 / 194三、持續改進完善小額信貸技術 / 197四、構建一站式綜合金融服務網絡平台 / 197五、建立行業風險信息聯合防控和互聯網征信機制 / 197第十一章 新經濟下的互聯網金融 / 199第一節 我國網絡金融的發展狀況 / 199一、網絡金融的發展速度與規模 / 200二、移動支付業務迅速崛起 / 201三、B2C的發展狀況 / 204四、B2B的發展狀況 / 205第二節 我國網絡金融的主要模式 / 206一、「直客式」模式 / 206二、「集成式」模式 / 207三、「渠道式」模式 / 208第三節 網絡金融對商業銀行的影響 / 208一、商業銀行經營模式的新變化 / 208二、商業銀行贏利模式的新變化 / 209三、商業銀行人員結構的新變化 / 209第四節 商業銀行網絡金融發展戰略 / 210一、快速提升「五大客戶終端」自助網絡便利 / 210二、*具有便利優勢的三大「網絡模式」 / 211第十二章 新經濟下的互聯網理財 / 215第一節 互聯網理財發展現狀 / 215一、互聯網理財的用戶群體不斷擴大 / 216二、互聯網理財資金規模持續增長，但增速放緩 / 216三、互聯網理財產品呈現出儲蓄化和消費化趨勢 / 217四、互聯網理財產品常態化，跨界合作不斷增強 / 217五、互聯網理財產品呈多樣化態勢，但增長放緩 / 218六、互聯網理財銷售的平台化戰略成為競爭焦點 / 220七、互聯網理財的風控及監管依然是薄弱環節 / 221第二節 銀行理財發展概況 / 221一、銀行理財產品總量占優且增長快速 / 221二、在資金規模方面，國有和股份制銀行依然占主導 / 223三、股份制銀行理財產品的綜合能力排名靠前 / 224第三節 互聯網理財的發展趨勢分析 / 224一、「寶寶」類理財產品收益將繼續呈回落之勢 / 224二、互聯網理財產品的多元化競爭依然是主旋律 / 225三、互聯網理財服務走向平台化和集成化 / 225四、銀行理財產品將出現「移動化」快速增長 / 226五、銀行理財產品將在政策引導下實現模式創新 / 227第四節 商業銀行的對策研究 / 227一、互聯網理財業務轉型發展戰略 / 228二、互聯網理財平台優化對策——建立更加開放的綜合理財業務平台 / 228第十三章 新經濟下的互聯網綜合金融平台 / 233第一節 基於互聯網平台的金融戰略 / 233一、平台的內涵 / 234二、商業銀行發展平台金融的必要性 / 234第二節 商業銀行平台戰略與建設現狀 / 236一、商業銀行平台類型的划分 / 236二、我國商業銀行平台建設現狀調查 / 238三、代表性銀行互聯網戰略比較分析 / 242第三節 商業銀行實施平台戰略的對策建議 / 244一、重新定位互聯網時代銀行客戶服務的角色 / 244二、將平台作為信息化轉型和業務轉型的起點 / 246三、將大數據策略貫穿於平台建設始終 / 247四、建立互聯網金融專門機構並進行協同管理 / 248五、建立容錯的企業文化環境 / 248六、整合平台、聚合資源 / 249第十四章 新經濟下的電商與供應鏈金融 / 251第一節 電子商務發展概況與趨勢 / 251一、互聯網用戶和電商用戶數量不斷攀升 / 252二、電子商務發展的現狀 / 252三、電子商務發展趨勢 / 254第二節 銀行系電商的現狀與發展戰略分析 / 256一、國內銀行電商平台發展現狀 / 256二、銀行電商業務存在的主要問題分析 / 260三、銀行發展電商的戰略分析 / 263四、銀行發展電商的對策分析 / 268第三節 供應鏈金融發展分析 / 270一、供應鏈概念與發展趨勢 / 270二、銀行供應鏈金融發展概況 / 272三、銀行供應鏈金融主要模式 / 273四、銀行供應鏈金融平台建設的三種方式 / 274五、銀行發展供應鏈金融的對策建議 / 276參考文獻 / 278后記 / 281

「新經濟」一詞源於美國，一般指20世紀90年代以來信息、生物、材料等新興技術飛速發展導致美國實際GDP（國內生產總值）和人均收入長期強勁增長的現象。經過逐步演進和反復闡述，「新經濟」不僅僅被理解為經濟質量和結構的變化，還包括市場運行、社會運轉、生產過程和產業組織等發生的巨大變化。總之，新經濟是一種有別於「工業經濟」的「知識經濟」形態。在這樣的背景下，從「傳統經濟」向「新經濟」轉化，是每個發展中國家邁入發達國家之列的必經階段。能不能培育和發展好「新經濟」，是能否跨越中等收入陷阱的關鍵所在。中國在經過30年高速增長之后，依靠要素投入的「傳統經濟」逐漸暗淡，但令人欣喜的是一種新興的經濟形態在市場倒逼機制下勃然噴發，這就是依靠知識和技術投入的新經濟。自黨的十八屆三中全會通過《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》以來，黨中央、國務院出台了一系列政策，支持新興產業發展，鼓勵「大眾創業、萬眾創新」，推進「互聯網+」行動計划，深化「創新驅動」體制機制改革，加速落后產能淘汰和轉移。在促使傳統經濟轉型的同時，為新經濟的培育創造了前所未有的好時機。到目前為止，新經濟藍圖已基本繪就，新經濟形態已初具雛形。一方面，新經濟形態表現在經濟質量和經濟結構中，一些重要的傳統產業如郵政、傳媒、金融、通信、零售都因受到新技術的沖擊和融合而變得更具活力；一些新技術、新發明的出現直接開辟了前所未有的新興業態和新產品。另一方面，新經濟形態也表現在社會運轉和市場運行中。國家大力發展新興產業的導向，新型城鎮化規划的出台，「一帶一路」願景與行動等區域戰略的實施，都為調整和轉移傳統經濟、培育和發展新經濟提供了制度保證。銀行業在新經濟浪潮初期遭到了經濟結構調整和新技術跨界競爭的沖擊。中國銀行業監督管理委員會公布的商業銀行不良貸款率從2012年一季度的0.94%上升至2015年三季度的1.59%，資產質量持續承壓；金融機構年新增人民幣存款由2012年的57 100億元降至2015年的44 000億元，融資脫媒情況突出。在多重外部壓力下，商業銀行凈利潤增速從2012年的18.9%下降為2015年上半年的1.5%，盈利形勢十分嚴峻。在這樣的背景下，中國銀行業進行了轉型突圍，商業銀行紛紛圍繞「認識新經濟，適應新經濟」的目標制定新的發展戰略，以求在經濟結構調整下堅持價值創造，嚴守風險底線。經過新一輪規划調整，銀行業中的佼佼者悉數完成了自我革新，以並購、合作等方式吸納新技術，創造新產品，打造新流程，融合新理念。在移動金融、大數據征信、網貸、互聯網理財、虛擬銀行等產品、流程、模式上不斷努力和嘗試。同時，針對國家新型城鎮化、「一帶一路」、新興產業發展、供給側改革等對社會運轉和市場運行產生重大影響的政策和規划，多數商業銀行也調整布局積極支持和應對。2015年中央經濟工作會議指出，推進供給側結構性改革，是適應和引領經濟發展新常態的重大創新，實體經濟「三去一補」意味着舊產能、舊庫存、舊杠桿將被化解清理，而新產品、新業態、新技術、新金融將孕育而生。未來，將是「新經濟」的時代，未來的金融業也將發展為輕便、快捷、多元、普惠的「新金融」。有關新經濟變革和新金融創新的研究不多，為了系統闡述「新經濟」變革對銀行乃至整個金融業的影響，以及重點分析新技術、新理念對金融產品創新做出的貢獻，中信銀行組織行內研究人員對新技術、新經濟、新金融進行了深入研究，共同創作了《新經濟，新金融》一書。在上篇「新經濟下的金融環境變遷」中，本書圍繞新經濟技術、新經濟政策、新興產業、國家新型城鎮化戰略、國家「一帶一路」戰略、經濟周期、商業銀行競爭格局7個領域分析了新經濟沖擊下的金融環境變革，詳細探討了各類變革對商業銀行的影響以及銀行應對之策。在下篇「新經濟下的金融產品創新」中，本書圍繞移動金融、大數據、銀行系P2P（個人對個人）、互聯網理財、互聯網綜合金融平台和供應鏈金融7類重點產品分別詳盡介紹了創新產品的應用現狀、前景和發展趨勢，細致分析了商業銀行布局新產品、新業務以擴充自身實力的方法和舉措體系。我希望，本書能夠幫助讀者在新經濟環境下厘清思路，在激烈的競爭中贏得先機！是為序。朱加麟2016年2月